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. 欧洲银行股迎重磅利好 拉加德：银行派息限制或在9月底取消 财联社（上海，编辑 潇湘）讯，在上周成功通过美联储的压力测试后，多家华尔街大行近日纷纷宣布了提高股息和加大回购力度的计划，这令不少目前依然“身背枷锁”的欧洲银行羡慕不已。不过，从周四欧洲央行行长拉加德的最新表态看，欧洲银行距离派息限制的最终解除，或许也已相距不远。 欧洲央行行长拉加德当天在出席欧洲议会的听证会时表示，可能会在9月底取消对欧洲银行的派息和股票回购的限制。这是欧洲决策层迄今为止所发出的最明确信号，预示当地银行业将能够提高长期受苦股东的回报。 拉加德指出，如果经济和金融部门的状况没有出现实质性恶化，欧洲系统性风险委员会可能会允许解除相关限制措施。她还表示，在疫苗接种行动加速取得进展的背景下，经济前景的改善降低了出现严重情况的概率。 欧洲银行股在去年遭遇重挫，因当地监管机构实际上禁止了以股息或回购回馈股东，以换取在疫情期间接受史无前例的纾困和纳税人出资的刺激措施。欧洲央行和其他当局后来还限制了2021年前九个月的股息和股票回购，以应对经济形势的不确定性。 在拉加德发表讲话后，欧洲央行的最高银行监管官员恩里亚(Andrea Enria)周四也表示，除非出现新的经济下滑，否则欧洲央行计划让欧元区银行从10月起恢复对股东的派息，但它仍然希望银行谨慎行事。 “如果没有重大不利情况，我们计划从2021年第三季度末开始取消我们的建议，并重新将派息和股票回购作为我们正常监管程序的一部分，”恩里亚对欧洲议员称。“我们预计派息计划将保持谨慎，并与银行的内部资本创造能力和风险敞口质量恶化的潜在影响相称，在不利情境下也是如此。” 摩根大通分析师Kian Abouhossein领导的团队周四在一份报告中表示，“我们看到投资者的注意力越来越多地被吸引到到股息上，我们预计最终会出台一个有利于取消股息限制的决定。明确未来的现金分红在眼下对投资者而言是关键”。 由22个成分股组成的欧洲斯托克银行指数周四创下逾一个月来的最大涨幅。其中，奥地利Bawag Group AG上涨3.8%、西班牙对外银行(BBVA)上涨3.06%，法国兴业银行(Societe Generale SA)上涨3.38%。 在摩根大通对欧洲银行股权成本的分析中，目前北欧银行(Nordea Bank Abp)、意大利联合圣保罗银行(Intesa Sanpaolo SpA)和西班牙对外银行似乎“最具吸引力”。

黄金交易提醒：非农恐怖来袭，多头迎生死挑战 周五（7月2日）亚洲时段，现货黄金小幅上涨，交投于1778附近。周四（7月1日)金价小幅上涨，主要由于技术面的空头回补，疫情带来的担忧情绪也为多头提供一定的动能。不过美元、美股以及初请数据的强劲限制了金价的涨幅。日内重点关注非农就业数据，数据可能强于前值，另外5月耐用品订单也可稍加留意。基本面利多【法国朗德省推迟“解封”】当地时间6月30日，在全法国的“解封”计划进入最后阶段之际，受新冠变异病毒德尔塔毒株传播影响较大的朗德省决定将解封时间至少推迟至7月6日。这意味着该省餐饮、购物、健身、文化等各类室内场所仍将保持接待公众人数的上限。据法国朗德省行政长官介绍，尽管该省的新冠疫情近期已出现稳定迹象，但过去7天之中每10万人口的感染率还在50上下徘徊，与全法国平均水平相比仍较高。推迟“解封”时间，一方面是为了确保疫情得到控制，一方面也是要利用这段时间大幅提升疫苗接种量。为此，该省14个疫苗接种中心将有一半取消预约制，民众可以直接到相应地点接种，以加速疫苗接种进程。自法国开展疫苗接种行动以来，已有3353万人接种了至少一剂（即总人口的50%），有2226万人已经完全接种（即总人口的33%）。6月29日，法国卫生部长韦兰说：在俄罗斯造成严重破坏的德尔塔变异毒株现在占法国新阳性病例的20%，是前一周的两倍。我们可以通过接种疫苗和严密追踪来逃避它。【空头回补，金价连升两日】周四金价连续第二个交易日小幅上涨，与此同时这两日美元指数均录得上涨。（现货黄金日线图）Kitco.com高阶分析师Jim Wyckoff日报写道，黄金和白银价格周四小幅上涨，系因期货市场有一些空头回补，以及现货市场上的感知价值买盘的支撑。ThinkMarkets市场分析师Fawad Razaqzada研究写道，6月份黄金走跌归因于美联储缩减货币宽松政策的讨论，因为这最后可能会升息，使不孳息的黄金承压。Razaqzada称他看涨黄金是因为趋势数据显示，第三季需求趋于回升，因此只有国债收益率飙升，以及美联储提早结束宽松货币政策，才会破坏其乐观的论点。他称，事实上，所有其他主要资产类别都守住了大部分因刺激措施驱动的收益，而黄金在这方面看起来被严重低估了。基本面利空【美国上周初请失业救济人数录得超预期下降】美国上周首次申领失业救济的人数超下降，触及新冠疫情期间的新低，表明随着经济重新开放和劳动力需求上升，解雇数量正在减少。劳工部周四公布的数据显示，截至6月26日的一周常规州首次申领失业救济的人数减少51000人，至36.4万人。此前接受调查的经济学家预期中值为38.8万人申领。截至6月19日当周持续申领人数增加至347万。申领人数减少与营商环境形势改善以及企业在经济复苏之际增加员工数量来满足需求的努力相符。不过，首次申领失业救济人数仍高于疫情前的水平，许多雇主表示他们难以找到合格员工，而这可能会阻碍复苏的脚步。【创纪录比例的美国小企业报告了招聘计划】根据全国独立企业联合会（NFIB）的数据，创纪录比例的美国小企业主报告了给员工加薪以及计划增雇工人。NFIB周四表示，上个月约有28%的企业表示计划在未来三个月内招聘员工，而39%的雇主报告提高了工人工资。这是始于1986年的该月度数据公布以来的最大比例。虽然本月报告有职位空缺的公司比例下降至46%，但仅次于一个月前创纪录的48%。NFIB表示，寻找合格的工人对小公司来说仍然是一个挑战，89%正在招聘或希望招聘的企业报告称合格申请人很少或没有。【美国6月宣布的裁员人数创21年以来的新低】Challenger, Gray & Christmas的报告称，美国企业6月份宣布的裁员人数为20476人，同比下降88%；年初至今累计212661人。6月份数字是2000年6月以来的新低，当时裁员人数为17241人。该公司的资深副总裁Andrew Challenger在声明中表示：“岗位空缺数创纪录、求职者信心高涨的背景下，企业牢牢抓住员工，互联网膨胀期以来都从未出现过如此低的裁员数量”【美元升创近三个月新高】美元指数周四录得四连涨，创近三个月新高，因美国初请失业金人数录得超预期下降。（美元指数日线图）6月份，美元指数创下了自2016年11月以来的最佳月度表现，部分原因是美联储联邦公开市场委员会(FOMC)在6月份的政策会议上意外转趋鹰派立场。美联储在6月FOMC会议后发布预测，预计2023年底前将加息两次。疫苗接种增加带动经济活动增强，帮助美国从疫情中复苏，引发了美联储可能开始退出超宽松政策的预期。这提振了美元。【标普500再创历史新高】美国股市标普500指数周四连续第六个交易日刷新收盘纪录，新季度和下半年伊始，经济数据乐观，市场全线上扬。（标普500日线图）这是标普500指数自2月初以来持续时间最长的一轮连涨，该指数上一次连续六日创下历史新高是在去年8月。Baird Private Wealth投资策略分析师Ross Mayfield表示：“历史数据显示，如果上半年表现强劲，下半年会更加强劲。”衡量股市波动风险的恐慌指数小幅下跌，显示市场风险情绪较高，不利于避险黄金。数据前瞻日内重点关注非农就业报告，目前6月非农就业人数预期均值为70万，失业率5.7%，平均时薪3.6%。详细解读请参考《6月非农前瞻》另外还值得关注的是5月耐用品订单，预期与前值一致。总的来看，尽管金价近两个交易日录得上涨，不过，由于美元走势强劲，金价很难有大的起色。6月非农将为未来的金价走势指点迷津，如果非农表现良好，金价还将延续下行趋势。北京时间10:06，现货黄金报1778.64美元/盎司。

英为财情Investing.com – 周五毫无疑问美国的非农业就业数据将会是市场最瞩目的焦点，美国总统拜登还将就本次就业数据发表讲话，目前市场预期将大幅增加至71.1万人。 此外，OPEC+增产计划遭遇关键成员阿联酋的反对，会议将延至周五举行。 【温故—隔夜市场回顾】 美国债市：美国十年期国债收益率周四再次下跌0.46%至1.468； 美国二年期国债收益率上涨0.04%至0.2525。 全球汇市：周四稳健的美国初请失业金人数和制造业数据引发市场猜测，美联储缩减资产购买的理由正在增强，美元指数期货继续上扬，收盘至92.53，涨0.19%。英镑和澳元领跌，日元则跌至2020年3月来最低。 全球金市：周四黄金期货受到投机性买盘以及空头回补的影响再次收高，涨0.35%至1776.12美元。 国际油市：周四油价在欧盘前一路狂飙，两桶油一度站上76美元关口，美国原油WTI/USD最高曾上涨近4美元，最终收盘涨2.06%至75.01美元；布伦特原油XBR/USD一度上涨3美元，最终收涨1.26%，报75.58美元。 美股：周四美股走势分化，强劲的经济数据令美国重新开放中受益最大的股票受到追捧，标普500指数的所有板块几乎全部上涨，但科技板块跑输。纳斯达克综合指数指数跌0.13%，收报14,522.4点；道琼斯工业平均指数涨0.38%，收报34633.14；美国标准普尔500指数上涨0.52%，收报4,321.6点。 亚股：周四上证综合指数跌0.07%，收于3588.78点；深证成份指数跌0.81%至15038.88点； 香港恒生指数因回归纪念日而休市。 欧股：周四欧洲主要股指集体收涨，泛欧斯托克600指数收盘涨0.62%，报155.64点；法国CAC40指数涨0.71%，报6553.83点；英国富时100指数涨1.26%，报7126.42点；德国DAX30指数涨0.48%，收于15605.05点。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App】 【重磅—市场要闻】 上周美国初请失业金人数创新低 美国上周当周初请失业金人数录得36.4万人，预期值为39万人，前值为41.5万人，续刷去年3月14日当周以来新低，表明随着经济重新开放和劳动力需求上升，失业人数正在减少。 OPEC+增产计划遭到关键成员反对 OPEC+将推迟全体会议至周五，因协议尚难达成，阿联酋对延长协议至2022年底持保留态度。阿联酋寻求将OPEC+协议中其原油基线产量从当前的约316万桶/日上调至约384.1万桶/日。 美众议院通过规模为7150亿美元的基建法案 据市场消息，规模为7150亿美元的地面交通和水利基础设施法案已在美国众议院获得足够的票数通过。 欧元区PMI再创新高 周四公布的制造业采购经理人指数（PMI）终值显示，欧元区6月制造业活动以有记录以来最快速度增长，该指数录得63.4，高于预估的63.1。...

. “两桶油”扭亏为盈：中石油两月涨超29% 从此不再“问君能有几多愁”？ 财联社（上海，编辑 陆鹿）讯，昨日晚间，中国石油 (HK:0857)和中国石化 (SS:600028)一同发布了2021年上半年业绩预告，与去年同期相比，均实现了扭亏为盈。 7月1日晚间，中国石油发布公告，预计2021年上半年实现归属于公司股东的净利润与上年同期相比，将实现扭亏为盈，增加人民币750亿元～900亿元。去年上半年，中国石油亏损了299.86亿元，以此计算，中国石油上半年对应的净利润区间为450.14亿元～600.14亿元；中国石化也在同一天公告称，上半年净利润预计为365亿元～385亿元，较2020年同期实现扭亏为盈。 经济复苏及油价上涨是业绩预盈的主因 中国石油在业绩预盈的公告中表示，公司本次业绩预盈的主要原因是公司抓住宏观经济复苏、国际原油价格及油气市场需求大幅增长的有利时机，优化油气产业链运行效率，大力实施提质增效，公司大部分油气产品实现量效齐增。 同样，中国石化也在公告中提到，2021年上半年，公司经营业绩同比大幅改善，较2019年同期也实现较好增长，主要是由于：今年以来，全球疫情形势整体好转，国际原油价格震荡上行，国内统筹疫情防控和经济社会发展的成果持续巩固，石油石化产品市场需求较快恢复。公司抓住机遇，降低采购成本，优化生产经营，大力拓市扩销，推进产业链整体增效，各业务板块经营状况均有较大改善，取得良好的经营业绩。 从国际油价看，今年原油价格一路震荡上行。另外，由于OPEC+未能就增产达成协议，昨日国际原油期货结算价续创2018年10月以来新高。 业绩推动下 “两桶油”股价表现神勇 中国石油在过去很长的时间里都流传着一句笑谈：“问君能有几多愁？恰似满仓中石油。”的确，从2007年上市首日最高48.62元的价格，到如今长期在个位数的价格中徘徊，中石油曾经给股民带来过太多的伤痕。而近期的中石油，在业绩的推动下，股价也完成了一次华丽的逆转，从今年4月底到7月1日收盘，两个月的时间，中石油股价上涨29.29%，涨幅远远跑赢了同期的上证指数以及创业板指。 中国石化从今年年初至今，股价表现同样不俗，今年涨幅已达11%。 对于石油化工行业，中国银河证券表示，在油价回归背景下，考虑到影响石油加工行业的主要不利因素在 2021 年“由负转正”，石油加工行业存在业绩周期改善的预期；同时看好进行低成本业务布局实施规模扩张的头部企业。 预计行业 Q2 业绩将延续 Q1 增长态势， 重点推荐卫星石化、...

. IMF：美联储或最早2022年底加息 明年上半年开始缩减资产购买规模 财联社（上海，编辑卞纯）讯，国际货币基金组织（IMF）指出，美联储可能需要在2022年底或2023年初开始加息，因政府支出增加使通胀率保持在其长期平均目标水平之上。 周四，在所谓的第四条款磋商结束后，IMF在一份声明中表示，美联储可能会在2022年上半年开始缩减资产购买规模。第四条款磋商是IMF在与各国议员和政府官员会晤后对各国经济和金融发展的评估。 “管理这个转变，从保证货币政策将继续为经济提供强有力的支持，到为最终缩减资产购买规模和退出货币宽松政策做准备，将需要在时间可能比较紧的状况下进行灵活沟通，”IMF工作人员在声明中表示。 美联储在6月15日-16日的会议上将利率维持在接近零的水平，并暗示近零利率可能会维持至明年，以帮助美国经济从Covid-19中复苏。官员们预计2023年将加息两次，18位政策制定者中有7位希望在2022年加息，高于3月份的4位。 美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）此前表示，当前美国经济面临的通货膨胀压力较早前预计的更高，但导致通胀上升的因素是暂时性的，美联储不会“先发制人”加息。他认为，随着“暂时性”因素消减，通胀率有望回落至美联储设定的2%长期目标。 大幅上调美国经济增长预估 5月份，美联储用于通胀目标的个人消费支出价格指数较上年同期上升了3.9%，为2008年以来最高水平。国际货币基金组织（IMF）预测，这一增长将是暂时的，该指数将升至4.3%的峰值，然后到2022年底回落至2.5%。不过，这仍高于美联储2%的长期平均目标。 在6月的会议上，美国联邦公开市场委员会（FOMC）上调了到2023年底的所有通胀预期，官员们认为个人消费支出(他们青睐的衡量价格压力的指标)2021年将增长3.4%，而3月时的预期为2.4%。他们将2022年的预测提高至2.1%，并将2023年的预测提高至2.2%。 IMF工作人员预估，拜登提出的两项计划——以基础设施为重心的美国就业计划和以社会保障为重心的美国家庭计划——将使美国2022至2024年国内生产总值累计增长约5.25%。 IMF将美国2021年经济增长预估从4月的4.6%大幅上调至7.0%，为1984年以来的最快增速，因政府提供了空前的财政和货币支持。该机构还将2022年美国经济增长预期上调至4.9%，高于4月预测的3.5%。 过去15个月，美国立法者释放了一波新冠病毒救援资金，以支撑经济。3月份通过了1.9万亿美元的“美国救援计划”，去年12月通过了9000亿美元的一揽子计划，2020年3月通过了2万亿美元的《关怀法案》。 “空前的财政和货币政策支持，加上Covid-19病例数量不断减少，应该会在未来几个月大幅提振经济活动。”IMF表示。“储蓄将减少，面对面服务的需求将恢复，耗尽的库存将得到重建。”

. 高通(QCOM.US)新任CEO：力争笔记本电脑市场龙头地位 智通财经APP获悉，高通 (NASDAQ:QCOM)新任CEO克里斯蒂亚诺·阿蒙(Cristiano Amon)表示，到明年，该公司将为笔记本电脑制造商只提供芯片，这些厂商想与苹果公司(AAPL.US)竞争。苹果公司去年推出了使用定制设计的中央处理器芯片的笔记本电脑，该芯片使得电池拥有更长的寿命。 笔记本电脑市场 长期以来的处理器供应商英特尔(INTC.US)和AMD(AMD.US)并没有像苹果那样节能的芯片。高通这位新任CEO对媒体表示，他相信在芯片架构师团队的帮助下，他的公司可以拥有市场上最好的芯片。该团队之前曾从事苹果芯片工作，现如今就职于高通。 克里斯蒂亚诺·阿蒙还表示，尽管政治局势紧张，但该公司还指望来自中国的收入增长为其核心智能手机芯片业务提供动力。 “我们将在中国做大。”阿蒙表示，他的战略基石来自智能手机芯片市场的一个教训：仅仅为手机的无线数据连接提供调制解调芯片是不够的，高通还需要提供将手机变成电脑的“大脑”，现在它可以为大多数高端Android设备提供这种功能。 阿蒙表示，现在，随着高通希望将5G连接推向笔记本电脑，它正在将调制解调器与强大的中央处理器单元配对。高通并没有像现在为智能手机那样使用长期合作伙伴Arm的计算核心设计图，而是得出结论：如果其客户要与苹果的新笔记本电脑竞争，它需要定制设计的芯片。 作为高通芯片部门的负责人，阿蒙今年领导了以14亿美元对初创公司Nuvia的收购。Nuvia的创始人为前苹果高管，在离开苹果成立Nuvia之前帮助设计了一些苹果笔记本电脑芯片。高通将于明年开始销售基于Nuvia的笔记本电脑芯片。 阿蒙称：“我们需要为电池驱动设备提供领先的性能。如果与我们有多年合作关系的Arm最终开发出的CPU比我们自己制造的更好，那么我们始终可以选择从Arm获得许可。”据悉，英伟达(NVDA.US)正在以400亿美元的价格收购Arm，高通已向监管机构提出反对。 他表示，高通没有计划打造自己的产品以进入CPU的另一个大市场——云计算公司的数据中心,但它会将Nuvia的设计授权给想要构建自己芯片的云计算公司，这可能会使其与Arm的部分业务展开竞争。“我们非常愿意利用Nuvia CPU资产与有兴趣构建数据中心解决方案的公司合作。” 品牌挑战 在其最近一个财年获得的165亿美元芯片收入中，手机芯片占128亿美元。高通的一些最佳客户，例如小米公司，都在中国。高通指望其收入得以增长，因为其Android手机客户纷纷涌入华为所留下的市场空白。阿蒙表示，该公司在中国的业务不受影响。 阿蒙面临的一个主要挑战是如何留住苹果这个客户。经过激烈的法律斗争，高通的调制解调器芯片现在已在所有Apple iPhone 12机型中使用。资料显示，苹果在2017年起诉高通，但最终放弃了索赔，并于2019年与高通签署了芯片供应和专利许可协议。而如今，苹果正在设计芯片，以取代iPhone中高通的通信芯片。 Canaccord Genuity Group的高级分析师Michael Walkley表示：“高通的长期市盈率面临的最大威胁是苹果采用其自研芯片。” 阿蒙表示，高通拥有数十年的调制解调器芯片设计经验，任何竞争对手都难以复制，而华为在安卓市场留下的空白为高通创造了新的收入机会。“仅就高端智能手机市场而言，华为留下的潜在市场与苹果对我们的机会一样大。” 阿蒙面临的另一个挑战是，即使在高通的家乡，高通也不像英特尔或英伟达那样为消费者所熟知。这位新任CEO已经为公司的Snapdragon(骁龙)智能手机芯片启动了一个新的品牌计划，试图改变这种状况。“我们今天拥有一个成熟的智能手机行业。人们关心玻璃屏幕背后的东西。”

. 英为财情Investing.com –周五港股早市，“两桶油”齐涨，中国石油 (HK:0857)H股上涨3.7%，中国石化 (HK:0386)H股涨1.27%。 7月1日晚间，中国石油和中国石化发布了2021年上半年业绩预告。 中国石油预计，2021年上半年净利润较去年同期增长750亿元~900亿元，对应的净利润区间达450.14亿元~600.14亿元。 中国石化表示，2021年上半年的净利润预计365亿元到385亿元，较2020年同期实现扭亏为盈，增长约594亿元到614亿元，较2019年同期预计将增加16.6%到23.0%。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或下载 App】 推荐阅读 当前债市的几个主要矛盾——江海债券日报 下半年如何布局？风向标来了！150亿资金狂涌这只ETF，券商也获布局！ 涨得比原油还猛！第二季度大宗商品龙虎榜榜首有点小众 美股下半年大概率继续上涨？注意这两大风险！ （编辑：陈涵）

. 英为财情Investing.com –周五港股早市，“中国新式茶饮第一股”奈雪的茶 (HK:2150)续跌5%，报16.26港元，市值已经跌破300亿港元。 此前，奈雪的茶在周三正式登陆港交所，首日大跌13%。 中信证券日前表示，奈雪的茶、时代天使等受关注度较高的个股有望进入“港股通”。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或下载 App】 推荐阅读 当前债市的几个主要矛盾——江海债券日报 下半年如何布局？风向标来了！150亿资金狂涌这只ETF，券商也获布局！ 涨得比原油还猛！第二季度大宗商品龙虎榜榜首有点小众 美股下半年大概率继续上涨？注意这两大风险！ （编辑：陈涵）