澳元兑美元大起大落，多头能否连胜还看澳洲联储 周一（7月5日），澳元兑美元小幅上行扩大前一交易日涨幅，目前交投于0.7540下方。目前该货币对下行压力有所缓解，然而近期颓势是否已经扭转尚未可知，市场正密切明天澳洲联储的利率决议以及周四的主席讲话。 尽管上周五澳元兑美元大幅逆转，但价格走势尚未完全逆转 对于澳元而言，本周的焦点很可能是澳洲联储周二的利率决定，该行如果转向鹰派态度或将给澳元兑美元带来变数，但考虑到澳大利亚在过去几周再次启动限制措施，这一可能性很可能很低预计周二的会议上澳洲联储会调整量化宽松作为一项灵活且不限期限的债券购买计划，维持目前每周50亿澳元的购债规模并取消购债计划限期而不是将目标滚动延后。因此，为了避免不必要的汇率上行压力，澳洲联储的目标仍有很长一段路要走，许多不确定性仍然存在，在目前的情况下，应该看到该行倾向温和，同时也允许一些灵活性。 大华银行：澳元兑美元下行压力似乎有所减轻 大华银行集团(UOB Group)的外汇策略师表示，短期内澳元兑美元似乎不会出现进一步回调。24小时观点：该行上周五强调，澳元有跌破0.7450的空间，但不太可能维持在这一水平。虽然澳元的确下跌到0.7445创下去年12月以来内新低，但随后该货币对从低点急剧反弹。大华银行认为澳元的快速反弹似乎过头了，澳元不太可能进一步大幅走强。日内，澳元更有可能在0.7490至0.7540之间交易。”未来1-3周：上周五，大华银行分析师指出澳元兑美元下方支撑位位于0.7350，而只有上行突破0.7530水平才有机会缓解当周下行压力。周一，该行分析师补充称：“尽管澳元随后跌破0.7450(至0.7445的低点)，但它迅速回升至0.7533的高点。突破我们的‘强劲阻力位’0.7530，表明下行压力已经缓解。目前的走势被视为盘整阶段的早期阶段，预计澳元目前将在0.7470至0.7570区间内交易。”(澳元兑美元日线图)北京时间7月5日18:08，澳元兑美元报0.7533/31 

. 中国人民银行：二季度银行业景气指数为69.6% 比上季降低2.5% 智通财经APP获悉，据中国人民银行官方微信公众号披露，2021年第二季度中国人民银行开展的全国银行家问卷调查结果显示：银行业景气指数为69.6%，比上季降低2.5个百分点，比上年同期提高5.7个百分点。银行盈利指数为63.8%，比上季降低2.4个百分点，比上年同期提高1.7个百分点。 银行家宏观经济热度指数为45.9%，比上季上升3.5个百分点。贷款总体需求指数为70.5%，比上季降低6.9个百分点，比上年同期降低5.2个百分点。货币政策感受指数为52.9%，比上季提高1.9个百分点，比上年同期降低21.7个百分点。 调查报告全文如下： 2021年第二季度银行家问卷调查报告 2021年第二季度中国人民银行开展的全国银行家问卷调查结果显示： 一 银行家宏观经济热度指数 银行家宏观经济热度指数为45.9%，比上季上升3.5个百分点。其中，有79.3%的银行家认为当前宏观经济“正常”，比上季增加7.8个百分点;有14.5%的银行家认为“偏冷”，比上季减少7.4个百分点。对下季度，银行家宏观经济热度预期指数为48.4%，高于本季2.5个百分点。 二 银行业景气指数和银行盈利指数 银行业景气指数为69.6%，比上季降低2.5个百分点，比上年同期提高5.7个百分点。银行盈利指数为63.8%，比上季降低2.4个百分点，比上年同期提高1.7个百分点。 三 贷款总体需求指数 贷款总体需求指数为70.5%，比上季降低6.9个百分点，比上年同期降低5.2个百分点。分行业看，制造业贷款需求指数为68.7%，比上季降低3.5个百分点;基础设施贷款需求指数为65.1%，比上季降低5.2个百分点;批发零售业贷款需求指数为62.1%，比上季降低4.9个百分点;房地产企业贷款需求指数为48.1%，比上季降低5.0个百分点。分企业规模看，大型企业贷款需求指数为59.1%，比上季降低4.6个百分点;中型企业为62.3%，比上季降低4.5个百分点;小微企业为72.3%，比上季降低4.2个百分点。 四 货币政策感受指数 货币政策感受指数为52.9%，比上季提高1.9个百分点，比上年同期降低21.7个百分点。其中，有11.6%的银行家认为货币政策“宽松”，比上季减少2.5个百分点;82.6%的银行家认为货币政策“适度”，比上季增加8.8个百分点。对下季，货币政策感受预期指数为51.5%，低于本季1.4个百分点。 本文选编自 中国人民银行，智通财经编辑：马火敏。

. 欧佩克会议上的沙特与阿联酋：殊途同归的贪婪 英为财情Investing.com – 二十三个产油国组成的欧佩克+组织历来戏多，但这次戏也未免太多了。阿拉伯半岛两大盟友沙特和阿联酋之间微妙的纽带进入紧要关头。 都在贪图更多的石油收入：一个希望提价，另一个希望提产 如果十三个欧佩克成员国和以俄罗斯为首的其他十个产油国没有就增产达成一致，油价很可能涨至100美元。 纽约能源对冲基金Again Capital的创始合伙人John Kilduff表示，“你可能从没见过欧佩克这样炫耀其作为一个卡特尔组织的权力，至少在2008年以后。”那年油价火箭般涨至147美元/桶，然而在金融危机后大跌至25美元/桶。 他还说道，“哎，我们从历史中学到的就是，对于贪婪，人类从不会从历史中吸取教训，所以欧佩克出现这种情况不奇怪。” 但贪婪有多种体现。 沙特显然希望油价继续涨，不管油价是不是有些太高，而阿联酋希望生产比欧佩克+分配的更多原油。其实，这两个国家都有同一个目的：更多的石油收入，尽管原油平均价已经突破75美元，达三年最高水平。 美国也看不下去这么高的油价了 据报道，沙特希望油价进一步上涨，以促进石油行业得到更多长期投资。 金融时报能源作家Anjali Raval和David Sheppard援引分析师表示，“在仍然严重以来石油收入的当下，沙特不希望真的出现短缺，引发油价飙升，使世界加快向新能源转型的速度。” 然而，沙特和其他欧佩克成员国当下的生产速度，已经每天都在推升油价，通过减产人为制造短缺。这本就激励了可再生能源投资。 此外，还有来自拜登政府的压力，白宫终于打破了对不断上涨的油价的沉默。 在上周五(7月2日)的新闻发布会上，白宫新闻秘书珍·普萨基(Jen Psaki)表示担心油价上涨对美国消费者的影响，这是拜登政府自1月份上任以来首次就这一问题表态，尽管珍·普萨基没有表示会否采取措施来平息这种影响。 美国政府针对化石燃料出台的绿色政策也推升了油价，这些政策扼杀了美国原油开采商开采更多石油的激情。而美国原油开采商若能增产有助于至少部分抵消欧佩克+减产的影响。 沙特与油价：就是狐狸管鸡窝 据报道，沙特阿拉伯和俄罗斯提议在8月至12月期间每月谨慎地增产40万桶，其他国家也普遍支持这个提议。...

. 英为财情Investing.com – 周一，A股早盘宽幅震荡，午后触底回升，呈V型走势。沪深两市小幅收涨，不过科创50表现强劲，大涨超2.5%。日内5只双创50ETF基金正式上市交易，包括华夏、南方、易方达、招商和嘉实旗下的双创50ETF，本周还将有四只双创50ETF上市。 多数板块上涨，锂电池、芯片股领涨，有机硅、钴、稀缺资源、稀土永磁、有色冶炼加工、卫星导航等板块也涨幅居前，同时中药、医药商业板块领跌。 国金证券认为，A股大幅上行风险较低。当前A股的踏空风险不大，持续的上涨需要估值的上升，在风险偏好难以上升的背景下，需要流动性的大幅宽松，这个概率较低。 今日两市成交额10060亿元。北向资金净买入59.19亿元，其中沪股通净买入31.50亿元，深股通净买入27.69亿元。北向资金净流入83.79亿元，其中沪股通净流入43.48亿元，深股通净流入40.32亿元。截至收盘： 上证综指涨0.44%，收于3534.32点； 深证成指涨0.33%，收于14718.66点； 创业板指数涨0.55%，收于3352.12点； 科创50指数涨2.45%，收于1575.89点； 富时中国A50指数跌0.20%，收于16924.47点。 盐湖提锂和锂电池板块大涨，西藏矿业(SZ:000762)、赣锋锂业(SZ:002460)、久吾高科(SZ:300631)和华自科技 (SZ:300490)涨停。 芯片股上涨，士兰微 (SS:600460)、安泰科技(SZ:000969)和芯源微 (SS:688037)涨停，中芯国际 (SS:688981)涨0.41%。 中药股领跌，江中药业 (SS:600750)跌停，吉药控股 (SZ:300108)跌8.02%，广誉远(SS:600771)跌7.44%。 部分白马股下跌，贵州茅台 (SS:600519)跌0.94%，报1994.00元，跌破2000元。同时，石头科技 (SS:688169)跌6.33%，恒瑞医药 (SS:600276)跌5.92%，美的集团...

INE原油多头收敛锋芒，投资者在等待OPEC+的最终结果 周一（7月5日）上海原油价格上涨，主力合约2108终盘收于471.6元/桶，涨3.5元/桶，涨幅0.75%，投资者和交易商正在等待OPEC+的关键谈判结果，料将有助于油价的继续上涨。石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC+在周五投票决定从2021年8月至12月增产约200万桶/日，并将剩余的减产延长至2022年底，而不是到2022年4月。阿联酋同意增产，但拒绝支持延长减产。ING Economics在报告中说：“未能达成协议可能会给市场带来一些短暂的上升空间，然而，从现实的角度来看，这也可能预示着更广泛的协议的结束，以及成员开始增加产量的风险。”期货合约和成交情况一览交易综述与交易策略上海原油价格上涨，主力合约2108终盘收于471.6元/桶，涨3.5元/桶，涨幅0.75%。(INE原油日线图）交易逻辑：油价正在等待OPEC+会议最终的结果，从目前的情况来看，沙特正在向阿联酋加大施压力度，预计结果仍将利好油价继续上涨。值得注意的是，油价上方逼近2018年10月高位76.90，这一水平或将给多头带来压力，因此短线上方空间可能有限。建议保守者暂时观望，激进者谨慎做多。支撑位：INE原油463.8，美油73.89阻力位：INE原油473.8，美油76.22中国及海外消息中国石化将开启我国首个百万吨级CCUS项目建设中国石化今天宣布将开启我国首个百万吨级CCUS项目建设——齐鲁石化-胜利油田CCUS项目。该项目建成后将成为国内最大CCUS全产业链示范基地。据悉，CCUS是减少二氧化碳排放的关键技术之一，按齐鲁石化-胜利油田百万吨级CCUS计算，可每年减排二氧化碳100万吨，相当于植树近900万棵、近60万辆经济型轿车停开一年。该项目预计年底投产。（国是直通车）以色列紧急为百万剂新冠疫苗找下家大约100多万剂临期新冠疫苗遭巴勒斯坦拒收后，以色列正设法为疫苗寻找下家。据以色列媒体日前报道，100多万剂辉瑞疫苗7月30日到期。以色列公共广播公司报道，如果两周之内找不到买家，以色列可能将把80万剂疫苗销毁。（新华网）法卫生部长：疫情因德尔塔毒株加剧，法国可能会出现新一波疫情据俄罗斯塔斯社报道，法国卫生部长韦朗当地时间4日发推文称，最近5天法国疫情因德尔塔毒株有所加剧，法国7月底可能会出现新一波疫情。报道称，韦朗在推文中写道：“最近5天病毒传播没有减缓，反而加剧，这与传染性极强的‘德尔塔’毒株有关。”他说，英国的例子表明，7月底法国可能会出现新一波疫情。他还表示，如果法国民众遵守限制性措施、接种疫苗并做相关检测，法国就能限制这波疫情在卫生方面产生的后果。（环球网）全球最大独立石油交易商：油价还会涨，无论OPEC+的决定是什么维多集团亚洲区负责人Muller表示，无论OPEC+的增产协议最终如何，肯定只能满足不断增长的消费需求的一小部分。原油的供应量增长仍慢于需求增长延黄高速公路建成通车，缓解陕北煤炭资源运力紧张局面由中铁十八局集团参建的陕西延长至黄龙高速公路正式并网通车。作为国家高速公路榆蓝线的重要组成部分，该项目的建成标志着榆蓝线全线贯通。据悉，延黄高速为榆林、延安与西安间开辟了一条位于包茂高速以东的新高速通道，将有效缓解陕北煤炭资源“南下东出”运力紧张的局面。（新华社）机构观点国信期货：关注OPEC+产量政策变化 暂时观望上周五欧佩克及其减产同盟国没有就产量调整达成协议，会议将延长到周一继续讨论，国际油价小幅波动。截止7月2日的一周，美国在线钻探油井数量376座，比前周增加4座；比去年同期增加191座。本周市场在等待欧佩克会议，对欧佩克控制产量增长幅度充满信心，对供应增长不及需求增长的预期持续推高国际油价。技术面，原油价格短期或维持高位震荡。操作建议：暂时观望。五矿期货:建议谨慎观望油价周五持稳，此前OPEC+油长恢复了关于提高石油产量的谈判，但因阿联酋反对未能达成协议，今年年底之前增加石油产量的计划可能被推迟。消息人士称，石油输出国组织及其盟友组成的OPEC+再次举行会议，此前阿联酋反对削减减产力度的提议，称希望提高其产量配额。如果OPEC+国家各行其是，以他们认为合适的方式增加供应，油价的长期涨势可能会被破坏。美国原油上周上涨逾1.5%，美国原油市场供应预计将收紧，因炼油厂炼油量增加以满足复苏的汽油需求。周四，两大指标合约均上涨，此前OPEC+消息人士称，该组织拟以低于预期的幅度提高产量，但在阿联酋反对该提议后油价又回落，该提议还包括将限产协议延长至2022年底。市场消息人士称，阿联酋同意让欧佩克+推迟一个月做出决定，但俄罗斯反对推迟决定。OPEC代表称，除了阿联酋之外，包括墨西哥在内的所有OPEC+成员均同意OPEC+联合部长级监督委员会(JIMMC)提议。俄罗斯建议阿联酋花几天时间来审查将欧佩克和非欧佩克产油国合作宣言(Declaration of Cooperation OPEC and non-OPEC)延长至2022年底的提议;阿联酋方面拒绝了，称该国的基线产量需要调整。美国能源企业活跃石油及天然气钻机数四周内第三周上升，因原油价格上涨至2018年以来最高水平，激励一些油企重启钻井活动。本周钻机总数较去年同期多212座，或81%。油价依然面对诸多不确定性，建议谨慎观望。国泰君安期货：谨慎看多整体来看，只要OPEC+本次谈判不出现超预期的破裂，供需格局偏紧下短期油价继续上行的概率在不断提高。未来掣肘油价进一步冲高的最大潜在利空很可能还是伊朗原油供应恢复问题，而这在短期落地的概率不大。建议继续关注OPEC+会议进程。国泰君安：煤炭行业价值有大幅重估空间国泰君安证券研报指出，煤炭行业供给变革的推动来自供给侧改革与碳中和，产能进入向下周期，供需缺口抬高煤价中枢，远期盈利高位震荡，从资产（采矿权）及盈利（DCF）角度，行业价值有大幅重估空间。板块估值仍处于近五年低位、近十年20%分位，均在较大上行空间。（证券时报）

NYMEX原油上看78.27美元 周一(7月5日)欧洲时段，国际油价转升，NYMEX原油上看78.27美元。投资者和交易商等待OPEC+的关键会谈。此前OPEC+内部出现分歧，这可能导致主要产油国增产以抢占市场份额，油价一度下跌近0.6%。北京时间14:22，NYMEX原油期货上浮0.04%至75.19美元/桶；ICE布伦特原油期货上浮0.07%至76.22美元/桶。OPEC+在上周五(7月2日)投票决定从2021年8月至12月增产约200万桶/日，并将剩余的减产延长至2022年底；阿联酋同意增产，但拒绝支持延长减产，因此未能达成协议。谈判将于周一继续。澳新银行研究部一份报告表示：“这一最新动向提高了OPEC+联盟的门槛，OPEC+过去表现出极大的团结，最终帮助市场在需求崩溃后重新平衡，若联盟解体可能导致自由竞争，很可能导致价格崩溃。”沙特能源大臣上周日(7月4日)试图回击阿联酋对OPEC+协议提案的反对，呼吁“妥协和理性”，以便在周一OPEC+再次开会时达成一致意见。沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王对沙特的Al Arabiya电视频道表示：“你必须在应对当前市场情况和保持应对未来发展的能力之间取得平衡...如果每个人都想提高产量，那么就必须延长。”日线图上看，NYMEX原油自69.54美元开启上行3浪走势，逼近61.8%目标位76.60美元，后市上看76.4%目标位78.27美元。3浪是自61.56美元开启的上行(5)浪的子浪。小时图上看，NYMEX原油自71.98美元开启((iii))浪走势，逼近100%目标位76.68美元，后市或挑战138.2%目标位78.48美元。((iii))浪是3浪的子浪。

. 英为财情Investing.com –随着全球经济复苏、疫苗接种率的上升，今年上半年石油市场高歌猛进。然而，在市场的一片看好下，能源咨询公司Anda Insights创始人兼首席执行官 Vandana Hari却发出警告称，虽然美国经济复苏强劲，但投资者对石油市场的复苏情况“过于乐观”了。 “从4月、5月开始，在放松疫情限制后，美国经济复苏程度之快让石油市场感到意外。”她在接受媒体时表示，“美国的宏观经济指标和流动性指标都很强劲，这些都让人们改变了对油价的预期，变得更加乐观了。” 她指出，石油市场似乎正在将美国作为世界其他地区的榜样。“但这可能过于乐观了。”“富裕国家在疫苗接种、经济重新开放这两方面上都走在了前列，但许多贫穷国家仍然受到新冠病毒的肆虐，不太可能效仿美国的做法。” 对于未来油价走势如何，Vandana Hari给出了更具“建设性”的预测。她认为，比起其他机构预测2021年油价能涨到80美元、2022年油价能涨到100美元，她的预测更为温和。她说，至少在夏季，布伦特原油价格都可能保持在当前水平，即每桶70美元至75美元之间。 此外，她还承认，油价存在下行风险。“新冠病毒以及它的变异毒株还有各国的应对措施，这些都存在非常多的不确定性。” 由于阿联酋的阻挠，OPEC+未能在上周五达成协议，该组织将在本周一继续开会谈判。 截至撰稿，WTI原油期货日内下跌0.15%，报75.05美元，伦敦布伦特原油期货日内下跌0.18%，报76.03美元。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情App】 推荐阅读 【十大券商一周策略】7月A股共振上行，把握新的入场时机！ 历史是惊人的相似，美股为什么还能涨？ 【华创宏观·张瑜团队】类滞胀越来越近——6月经济数据前瞻 为什么非农升，黄金涨？一文看懂非农和黄金的关系！ （编辑：陈涵）

. 中金：维持阿里巴巴-SW(09988)“跑赢行业”评级 目标价275港元 首财季收入或同比增长35% 智通财经APP获悉，中金发布研究报告，维持阿里巴巴-SW(09988)2022-23财年盈测和“跑赢行业”评级不变，目标价275港元，公司首财季收入将同比升35%至2071亿元(人民币,下同)，其中核心电商业务收入同比升16%至827亿元，较市场预期低4%，主要受高基数效应影响，预计经调整EBITDA将同比跌8%至419亿元，非通用会计准则净利润将同比持平在390亿元，表现皆符预期。 中金认为，公司首财季业绩存在特殊季节性，考虑到核心电商业务及旗下盒马业务的高基数效应，加上新零售业务受社区团购竞争对手影响，另外头部客户流失也拖累云业务的增长；根据国统局数据，今年4-5月，社会消费品线上零售额同比增速放缓至12.4%。展望下半年，中金留意到公司通过品牌商家不断强化“护城河”，而长期基本面也维持稳健，预计增长动能可逐步恢复至正常并加快回升。 该行预计，公司首财季投入将有所增加，或将持续投资多项业务，包括MMC事业群、淘特、本地生活服务及Lazada等，致全年净利润持续受压；核心业务需要长远服务商户的长期价值，相信公司需要时间释放商家端的长期价值，并逐步受惠于业务战略转型。

国际金价料维持升势，但多头须密切关注本周一大看点 周一(7月5日)，国际金价有望继续走强，重新逼近上周录得的6月18日以来高位1795.17美元不远，因美元指数冲高回落。但在美国公布喜忧参半的6月就业数据之后，对美联储提前加息的担忧有所缓解，而焦点则转移到美联储6月政策会议纪要上。北京时间14:44，现货黄金上涨0.15%至1789.80美元/盎司；COMEX期金主力合约上涨0.38%至1790.0美元/盎司；美元指数运行在平盘92.245附近。SPI Asset Management管理合伙人Stephen Innes说：“上周就业数据发出的信号喜忧参半，数据表现不够强，不足以影响美联储的立场。然而，美国的经济增长是相当强劲的，通货膨胀也相当强劲...我们必须非常清醒，因为市场仍在打着美联储的鹰派牌，这将限制金价上行。”上周五(7月2日)的数据显示，美国企业在6月份雇用了10个月以来最多的工人，但失业率走高，就业参与率维持不变，时薪增长速度放缓。同时，美国劳动力市场的反弹正在强化投资者对经济数据和美联储下一步行动的关注，因为市场在对持续的通胀担忧中乐见经济强劲复苏的更多证据。道明证券(TD Securities)全球利率策略主管Priya Misra说：“我认为市场在纠结，”“数据好通常意味着升息，但如果美联储被迫加快退出(宽松政策)，经济将会放缓。”美联储已经开始讨论，随着疫情缓解，应以多快的速度以及何时减少对经济的支持。美联储预计将在今年年底前决定，何时开始减少16个月前启动的每月1200亿美元的公债购买规模。美联储最新会议纪要将于本周三(7月7日)公布，可能会就决策者对通胀和货币政策的看法提供更多线索。美联储12月宣布，在就业市场恢复到疫情前水准取得“进一步实质进展”前不会削减经济支持，此后至今企业增加了约330万个就业岗位。Brown Advisory国际固定收益主管Tom Graff说：“我猜测美联储加息要比在2023年加息两次这样的计划更早也更快，因为担心劳动力方面的情况，这意味着这种暂时性阶段的结束可能要比美联储所承认的更为接近了。”美国总统拜登周日发表讲话庆祝美国建国245周年，他呼吁美国人尽自己的努力让新冠疫情彻底结束。疫情造成60多万美国人死亡，尽管目前已经露出恢复正常的迹象。但截至上周日(7月4日)，美国仍然没有达到拜登的目标，即70%的美国成年人至少接种一剂疫苗。由于一些人的抵制，目前疫苗的接种进度只有约67%，这让卫生官员颇为担心，因为传染性更强的Delta变异病毒可能让感染人数再次激增。

. 7月5日美原油交易策略：OPEC+料有惊无险，激进者谨慎做多 周一（7月5日)美原油小幅上涨，OPEC+会议结果料对油价利好，不过上方逼近重要阻力位，建议保守者观望，激进者谨慎做多。日线级别：油价正在等待OPEC+会议最终的结果，从目前的情况来看，沙特正在向阿联酋加大施压力度，预计结果仍将利好油价继续上涨。值得注意的是，油价上方逼近2018年10月高位76.90，这一水平或将给多头带来压力，因此短线上方空间可能有限。建议保守者暂时观望，激进者谨慎做多。上方阻力关注各个整数关口，下方初步支撑关注10日均线所在的73.88，进一步关注20日均线72.52以及70关口。（美原油日线图）阻力位：76.00；76.90；78.00支撑位：73.88；72.52；70.00短线操作建议：保守者观望，激进者谨慎做多。北京时间15:05，美原油报75.36美元/桶。