上海黄金交易所第23期行情周报:贵金属成交量集体下滑
. 上海黄金交易所第23期行情周报:贵金属成交量集体下滑 周四(6月24日)上海黄金交易所公布了2021年第23期行情周报。上周成交量:黄金下跌8.13%,白银下跌17.89%,铂金下跌0.79%。黄金交易方面,交通银行占据榜首,占比从10.60%涨至13.73%。白银交易方面,量化交易机构Jump Trading仍位居榜首,成交比重从22.59%降至22.58%。铂金交易方面,工商银行占据榜首位置,买入量达801千克,占比41.46%,广东明发第二,中国银行第三。黄金交割比由64.40%跌至55.89%,白银交割比由2.12%涨至4.88%。各品种交易量情况成交量来看,成交最大的几个品种依次是Ag(T+D)、询价Au9999、上海银SHAG、Au(T+D)和Au99.99。尤其是Ag(T+D)成交量非常巨大。上周成交量:黄金下跌8.13%,白银下跌17.89%,铂金下跌0.79%。黄金交易会员情况黄金交易方面,交通银行占据榜首,占比从10.60%涨至13.73%。第二名中国银行,占比9.4%,第三名工商银行,占比6.39%,前十名占比从61.92%跌至58.52%。白银交易会员情况白银交易方面,量化交易机构Jump Trading仍位居榜首,成交比重从22.59%降至22.58%。第二名工商银行,第三名山金贵金属,前两名占比41.32%。铂金交易会员情况铂金交易方面,工商银行占据榜首位置,买入量达801千克,占比41.46%,广东明发第二,中国银行第三。黄金白银交割情况黄金交割比由64.40%跌至55.89%,白银交割比由2.12%涨至4.88%。
黄金交易提醒:美股再创新高打击金价,美联储最关注的数据重磅来袭!
黄金交易提醒:美股再创新高打击金价,美联储最关注的数据重磅来袭! 周五(6月25日)亚洲时段,现货黄金持稳于1774附近。周四(6月24日)金价再次冲高回落,市场风险情绪明显升温,这对避险黄金造成压制。美国两大数据疲软继续支撑金价,英国与欧洲央行透露继续维持宽松政策,这对金价构成有力支撑。日内重点关注美国5月PCE物价指数,另外还有5月个人支出也值得关注。基本面利空【SPDR黄金持仓量减少3.78吨】6月25日黄金ETFs数据显示,截止6月24日全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量1042.87吨,较上一交易日减少3.78吨。【部分美联储官员发表鹰派立场】达拉斯联储主席卡普兰表示,美联储每月购买400亿美元的抵押贷款支持证券(MBS),与机构MBS市场的每月新发行量相似。很明显,我们正在度过疫情,如果我们继续朝着充分就业和价格稳定的方向前进--我认为正是这样,我宁愿我们更快地开始调整资产购买。”圣路易斯联储主席布拉德表示,虽然央行官员希望通胀率超过2%以弥补过去的不足,但存在价格上涨过头的风险。在预测期内,通胀率可能会显著高于2%,因此FOMC可以通过适当的货币政策来满足其新政策框架的关键内容。费城联储主席哈克称,美国经济增长“已经强势回归”,包括消费、住房和制造业在内的一些指标现在“非常健康”。他表示,“尽管国内生产总值(GDP)几乎完全收复了去年的失地,但就业人数仍远低于疫情前水平。” 【美三大股指均上涨】美国股市纳斯达克和标普500指数周四收于创纪录高位,道琼斯工业指数也上涨了近1%,此前美国总统拜登接受了参议院两党达成的基础设施协议。道指升0.95%,标普500指数涨0.58%,纳指涨0.69%。(道指日线图)在大规模财政刺激措施的帮助下,美国经济第一季度环比增长年率为6.4%,投资者一直指望一项基础设施协议能引领这个全球最大经济体的下一阶段复苏,并推动股市进一步上涨。IndexIQ首席投资官Sal Bruno称:“我认为,短期内材料和工业板块将会有一些“利好出尽”,但当我们开始看到基建计划的更多支出细节时,我想它们会继续受益。”美国商务部表示,第一季度国内生产总值(GDP)环比增长率为6.4%,确认5月公布的初估值。美股大涨提振了风险情绪,打击避险黄金。基本面利多【美国5月份耐用品增长不及预期】美国5月份耐用品订单创1月以来最大增幅,得益于飞机和汽车订单的大幅增加。商务部周四的数据显示,5月份耐用品订单环比增长2.3%,经济学家对耐用品订单的预期中值为增长2.8%。最近消费者需求回升,加上经济前景不确定性减弱,支撑了近几个月的商业投资。虽然4月份数据上修,但5月份不含飞机的非国防资本品订单出现回落。未来几个月,进一步的投资应该会支持更多的工厂预订和生产。拜登接受1.2万亿美元的参议院两党基建提案】 美国总统拜登周四接受了参议院两党达成的一项1.2万亿美元的提案,该提案旨在更新美国的道路、桥梁和高速公路,并帮助刺激经济。这标志着拜登一个关键的国内政策目标取得了重大突破。拜登对记者表示,“我们达成了一致。”在白宫与立法者进行了几个月的磋商后,民主党和共和党参议员共同起草了这份基础设施提案。提案中5790亿美元的新支出包括对国家电网、宽带互联网服务以及客运和货运铁路的重大投资。不过,提案并未包含拜登和进步民主党人的其他关键优先事项,比如在家庭医疗保健和儿童保育方面的新支出,拜登将这些称为“人类基础设施”。在国会中享有微弱优势的民主党人寻求在另一项支出计划中涵盖这些领域,他们希望设法在没有共和党人支持的情况下让这份计划在参议院通过。根据白宫的一份声明,这项为期八年的提案包括1090亿美元用于道路、桥梁和重大项目;730亿美元用于电力基础设施;660亿美元用于客运和货运铁路;650亿美元用于宽带接入;490亿美元用于公共交通;250亿美元用于机场。【威廉姆斯与巴尔金表态偏鸽】里士满联储银行行长Thomas Barkin表示:“我预计,进入第四季度,短期通胀压力将得到缓解。”“短期的问题我认为需要保持耐心。我们已经看到,过去几周木材价格有所下降。我提到过二手车--很多实际上都是暂时的。不管是恢复疫情前的常态,还是劳动力市场不通畅,到了第四季度,我深信许多问题都会缓和。”纽约联储主席表示,“明年和后年通胀率应该会下降到2%左右。一旦复苏更加完全并且经济处于非常好的状态,那么我们就可以收回低利率,让它们恢复到更正常的水平。”威廉姆斯表示现在不是时候,因为经济离充分就业还很远。【美国上周首次申请失业救济人数降至41.1万人】美国劳工部周四公布的数据显示,在截至6月19日的一周,各州常规的失业福利计划之下的首次申请失业救济人数减少了7000人,降至41.1万人。之前调查经济学家得到的预测中值为38万人。之前一周的数字被向上修正为41.8万人。自今年年初以来,随着对疫情的担忧逐渐缓解,以及餐馆等企业恢复正常运营,每周的首次申请失业救济人数大幅下降。尽管如此,该数据仍远高于新冠疫情爆发之前的水平,许多雇主表示他们难以招募到员工。全美许多州正在结束增强的联邦失业救济计划,关于这些计划是否阻碍了企业招聘也存在着持续的辩论。总体而言,26个州将在联邦失业救济计划于9月正式到期之前退出该计划,这可能会在未来几周内导致持续申领失业救济人数开始出现大幅下降。【欧洲央行Schnabel警告各国政府不要提前结束危机期支持措施】欧洲央行执委Isabel Schnabel承诺,她和她的同事将竭尽所能支持经济复苏,并警告政府不要过早收紧财政政策。Schnabel周四在一个在线活动中说:“可能发生的最糟糕的情况是过早结束支撑。我可以向你保证,在货币政策方面,我们将尽一切努力避免这种情况发生。”“也许我们应该更担心财政政策,”她补充说,并表示在一些国家“有关公共财政整合的讨论已经在进行,可能实际上为时过早。”Schnabel还暗示,目前1.85万亿欧元(2.2万亿美元)的危机措施结束时,欧洲央行可能寻求在其债券购买计划中保留尽可能多的灵活性。她说,疫情紧急购债计划的灵活性非常重要,“存在再次出现这种脆弱期的危险”。她表示,“我们必须非常仔细地思考如何应对。”【英国央行维持刺激措施不变】英国央行表示,随着英国经济在停摆后重启,通胀率将升穿3%,但在2%目标之上进一步攀升仅是“暂时”现象,大多数决策者倾向于保持刺激措施不变。英镑下跌,因英国央行货币政策委员会(MPC)以8比1的投票结果决定将公债购买计划规模维持在8750亿英镑(1.22万亿美元)不变。在英国即将开始逐步取消政府资助的就业保障体系,新冠病例再次上升,与欧盟围绕英国退欧的紧张关系仍挥之不去之际,英国央行强调,它认为目前没有必要削减支持措施。数据前瞻日内重点关注美国5月PCE物价指数,另外还有5月个人支出也值得关注。PCE物价指数是美联储所青睐的观察通胀的重要指数,对市场影响较大。数据强于预期的话可能引发市场对美联储提前加息的担忧,这有可能打击金价走势。另一方面,市场如果更多地关注通胀本身,这将给抗通胀的黄金增添更多魅力。不过随着美联储的角色更多地从监管者转向市场参与者,美联储的政策对市场的影响力不断增强,已致市场有种谈“虎”色变的感觉。总体而言,眼下市场对通胀危机的担忧仍在其次,至少美联储承诺有足够的工具加以应对,而对美联储本身的恐惧却成为市场头顶的达摩克里斯之剑,因此PCE物价指数显得格外重要。黄金日内将面临巨大的考验,投资者需做好心理准备。北京时间09:15,现货黄金报1776.81美元/盎司。
美国大银行轻松通过美联储压力测试,向股东返还资本能力限制将被取消
. 美国大银行轻松通过美联储压力测试,向股东返还资本能力限制将被取消 智通财经APP获悉,美联储周四宣布,美国的大银行可以轻松抵御严重的经济衰退,这对曾经饱受困扰的银行业来说是一个里程碑。 该行年度压力测试结果显示,美国所有23家银行在假设的经济衰退中仍然“远远高于”最低要求的资本水平。美联储称,此次压力测试假设的情况包括一个能够打击商业房地产和公司债务持有人,并使失业率达到10.8%和股市从高峰下跌55%的“严重全球经济衰退”。这种情况下银行业将出现4740亿美元的损失,但缓冲损失的资本仍将是最低要求水平的两倍以上。 在去年新冠肺炎疫情发生时,由于立法者和美联储的帮助,银行业在疫情期间表现得非常好,为预期的贷款损失储备了资本,而这些损失大多没有实现。然而在此期间,银行不得不接受额外的几轮压力测试,并对其以股息和回购形式向股东返还资本的能力施加限制。美联储此前已表示,这些限制现在将被取消。 美联储金融监管副主席夸尔斯(Randal Quarles)称:“在过去的一年里,美联储对几种不同的假设性经济衰退进行了三次压力测试,所有这些都证实了银行系统有能力支持正在进行的复苏。” 周四银行股普遍上涨,摩根大通 (NYSE:JPM)(JPM.US)涨0.92%,摩根士丹利 (NYSE:MS)(MS.US)、美国银行 (NYSE:BAC)(BAC.US)涨超1%,高盛集团 (NYSE:GS)(GS.US)、花旗集团 (NYSE:C)(C.US)涨超2%,富国银行 (NYSE:WFC)(WFC.US)涨超2.5%。
耐克Q4营收接近翻倍至123亿美元,盘后涨超9%
. 耐克(NKE.US)Q4营收接近翻倍至123亿美元,盘后涨超9% 智通财经APP获悉,周四美股收盘后,耐克 (NYSE:NKE)(NKE.US)公布了2021财年第四财季及全年财报。财报公布后,该公司股价在盘后交易中上涨超9%。 财报显示,公司四财季营收同比增长96%至123亿美元,市场预期110.1亿美元,去年同期63.13亿美元。其中NIKE品牌的收入为118亿美元,在不影响汇率的基础上比上年增长88%,这主要是受批发业务三位数的增长和NIKE直销业务两位数的增长所推动。匡威的收入为5.96亿美元,在货币中性的基础上比上年增长85%,这是由北美和西欧的强劲市场需求带动。 四财季净利润为15.09亿美元,预期为8.19亿美元,去年同期为亏损7.9亿美元;每股盈利0.93美元,市场预期每股盈利0.51美元,去年同期每股亏损0.51美元。 2021财年全年营收同比增长19%至445.38亿美元,市场预期432.38亿美元,去年同期374.03亿美元。全年净利润同比增长123%至57亿美元;全年每股盈利3.56美元,市场预期3.14美元,去年同期1.6美元。
前有就业后有通胀,美联储陷入两难,官员争论不休
前有就业后有通胀,美联储陷入两难,官员争论不休 美联储官员在上次会议中同意将利率维持在近零水平,并继续每月购买1200亿美元的债券。但官员们也调整了他们对美联储何时开始加息的预测,18位与会委员中有13位预计,将会在2023年升息。随着美联储政策制定者开始就何时以及如何开始减少对经济的支持展开激烈辩论,他们在什么构成更大风险的问题上存在分歧:是仍然巨大的就业缺口,还是潜在的通胀冲击?有分析师认为,尽管许多人认为他们变得鹰派了,美联储实际上却比刚开始谈要把通胀“补回来”的时候更鸽派。这利好风险资产。就业缺口和通胀哪个风险更大?美联储官员看法不一达拉斯联储主席卡普兰和圣路易斯联储主席布拉德周四均警告称,通胀可能会比许多同僚预期的更长时间保持在目标水平之上。布拉德表示,“未来几个月和几个季度,政策制定者将不得不将这一新风险列入考量。”卡普兰表示,他做出的明年通胀率料达到2.4%或2.5%的预测存在“上行风险”,这已经处于美联储预测区间的高端。他补充称,美联储应该“尽早”开始削减资产购买计划,以温和地开始缩减刺激措施的进程,避免后来不得不急刹车。他还表示,若购买资产计划持续的时间超过需要,也可能加剧金融市场的过度和失衡。两人都认为,美联储将需要明年就开始把利率从目前的纪录低位上调。卡普兰周四指出,自疫情开始以来,已有250万或更多55岁以上的美国人退休,他表示,尚不清楚有多少人将重返劳动力大军。他称,再加上为照顾家人而离职的150万名工人,这意味着,尽管存在巨大的就业岗位缺口,但劳动力市场供应可能比5.8%的失业率所暗示的更吃紧。与此同时,纽约联储主席威廉姆斯和费城联储主席哈克则在不同场合强调称,劳动力市场在痊愈之前还有很长的路要走。威廉姆斯称: “一旦复苏更加完整,经济处于非常好的状态,那时我们就可以退出低利率,让利率回到更正常的水平,不过现在还不是时候,因为经济距离实现充分就业还很遥远。”哈克表示,若将疫情爆发前的就业增长轨迹纳入考量,那么美国经济目前的就业岗位比疫情前少了约1060万个。哈克和威廉姆斯均未透露他们认为美联储何时需要开始加息,尽管大多数政策制定者确实认为联储需要在2023年开始加息。随着经济快速重启,企业难以满足需求,5月消费者物价指数同比大涨5%,创2008年以来最大涨幅。美联储主席鲍威尔认为,随着学校重新开学,对感染的担忧缓解推动更多美国人重返劳动力大军,且企业提高产量以解决供应瓶颈,通胀会降温,这轮价格上涨将被证明是暂时的。费城联储主席哈克称,美国经济增长“已经强势回归”,包括消费、住房和制造业在内的一些指标现在“非常健康”。他表示,“尽管国内生产总值(GDP)几乎完全收复了去年的失地,但就业人数仍远低于疫情前水平。”他称,虽然一些工人的收入在增加,但现在在工作的人数仍比疫情爆发前少了近760万。他还称,如果将疫情爆发前的就业增长纳入考量,当时每月新增约20万个就业岗位,那么正在工作的人数与疫情前的差距就达到1060万。亚特兰大联储主席博斯蒂克在同一小组会议上表示,许多企业管理者不愿招聘工人,因为不确定经济企稳后他们的需求会如何。不过,博斯蒂克表示,在经济继续增长之际,现在判断对工人的需求是否会保持在低位还为时过早。两位美联储官员都表示,政策制定者需要投资于基础设施,包括扩大宽带互联网接入,以确保经济更加公平。他们还称,在转到不需要大学学历的较高薪酬工作方面,一些工人需要帮助。美联储官员对于通胀发言观点不同美联储布拉德警告:经济重启型通胀可能超乎意料圣路易斯联储主席布拉德表示,虽然央行官员希望通胀率超过2%以弥补过去的不足,但存在价格上涨过头的风险。布拉德表示:“新的风险是,随着重新开放的进程继续,通胀可能超乎意料进一步上行,超出简单弥补过去不足所必需的水平。这种风险是现实的,部分原因是许多人预计美国经济9月至10月会有更多好消息,届时学校将恢复正常,工作模式恢复正常。全球重启进程将紧随美国进程之后,可能给美国带来更多的利好。布拉德称:“政策制定者将不得不在未来几个月和几个季度考虑这一新风险。在预测期内,通胀率可能会显著高于2%,因此FOMC可以通过适当的货币政策来满足其新政策框架的关键内容。国民收入似乎和前一个峰值一样高,并且势将以高于趋势的速度增长。”他说:“现在的家庭支出能力很强,因此许多预测机构预计美国2021年实际GDP将快速增长,并将持续到2022年。考虑到正式失业人口与职位空缺的比例,这一指标正在接近历史最低水平,表明劳动力市场非常强劲。今年实际GDP增长和通胀都有大幅超预期。”美联储威廉姆斯称明年通胀率将回落至2%周四,纽约联储主席威廉姆斯表示,“明年和后年通胀率应该会下降到2%左右。”他说:“我们现在看到人们坐飞机、住酒店。这些价格又回来了,回到疫情之前的水平,所以这实际上只是回归正常的调整。这确实是一种调整,可能会在未来六个月左右的时间内完成”威廉姆斯表示:“一旦复苏更加完全并且经济处于非常好的状态,那么我们就可以收回低利率,让它们恢复到更正常的水平。不过现在不是时候,因为经济离充分就业还很远。”美联储的巴尔金:进入第四季度通胀压力料将得以缓和?里士满联储主席巴尔金表示:“我预计,进入第四季度,短期通胀压力将得到缓解。”巴尔金表示:“大家要想象一下,大部分的物价增长会缓解,我们甚至可能会看到物价逆转,单日汽车租赁价格不会永远停留在400美元,因为会有更多的供应。”他说:“我认为过去30年的相对物价稳定势必会胜过几个月的物价压力。但小心一点总不会错,所以美联储才开始讨论货币政策正常化。短期的问题我认为需要保持耐心。我们已经看到,过去几周木材价格有所下降。不管是恢复疫情前的常态,还是劳动力市场不通畅都是暂时的,到了第四季度,我深信许多问题都会缓和。”美联储卡普兰:住房市场不需要美联储购买资产来提供支持达拉斯联储主席卡普兰表示,“我认为目前住房市场不需要美联储购买资产的支持。”卡普兰说,美联储每月购买400亿美元的抵押贷款支持证券(MBS),与机构MBS市场的每月新发行量相似看到房价强劲上涨,投资者购买带家具的房屋用于出租卡普兰表示:“很明显,我们正在度过疫情,如果我们继续朝着充分就业和价格稳定的方向前进--我认为正是这样,我宁愿我们更快地开始调整资产购买。”卡普兰认为:持续购买的时间超过了必要程度,有导致经济和市场出现过度和失衡的风险美联储最近做法并非弃鸽转鹰 而是在吸取2018年教训当2017年3月美联储首次在政策声明中用“对称”来形容对通胀率超过2%目标的容忍度时,就意在暗示即便通胀率暂时超过2%,政策也将保持宽松。然而,当2018年核心PCE平减指数最终超过2%时,美联储的行动却是另一回事,因为彼时正处于加速紧缩周期中。市场那一年开始预期会有两次加息,美联储承诺会加息三次,最终加了四次。被美联储视为目标的核心PCE平减指数自2012年4月起一直低于目标,2018年才开始略超目标。所以说,采用了平均通胀目标制的美联储怎么证明加速加息是合理的?怎么证明在通胀率将近六年时间都低于目标,然后刚开始超出目标一点就声称“我们距离中性还有漫漫长路要走”是合理的?仅当美联储预期未来会有更多通胀,而且相信失业率的非加速通胀率(NAIRU)是其应对机制的有机组成部分,这样做才说得通。回顾下美联储2018年的预测,彼时他们对未来两年的预测区间上限仅为2.3%。这样的通胀率并不算超出目标太多,而美联储却加速推进了加息时间表。显然当时美联储在玩火。事后看来,2018年最后一次加息是个错误。问题在于美联储是否从中吸取了教训。他们可能吸取到了--在失业率高企的情况下学着更加鸽派。如上图所示,核心PCE现在远高于2018年水平,也高于美联储2018年12月第四次加息时的预测。此外,2020年该指标虽然远低于目标,但很短暂。如果美联储偏好使用的这项通胀指标保持在目前3%的水平,7个月时间就能补上之前低于目标的影响。到明年1月,两年的平均通胀率将是2.1%。而且鉴于货币政策有较长而多变的时滞,美联储很快就会赶不上形势进而需要猛踩刹车。美联储预计2021年通胀率为3%,因此这些情景都在美联储预测范围内。虽然有一些联邦公开市场委员会成员谈到2022年加息。显然在此之前先得缩减购债。但即使是按美联储自己的预估,到2022年1月,24个月的通胀率平均将达到2%。如果届时美联储还没有收紧货币政策,就比2017年刚开始谈论对称通胀目标的时候鸽派多了。这意味着在其它所有条件相同的情况下,美国国债收益率以及贴现率应该会更低。未来5年、10年和20年现金流净现值会更高。这对风险较高久期较长的资产而言构成利多。
6月25日财经早餐:基建计划初步达成,美元持稳金价走低,美股创历史新高
6月25日财经早餐:基建计划初步达成,美元持稳金价走低,美股创历史新高 周四(6月24日)美元指数变动不大,投资者评估若高通胀持续,美联储将采取更积极措施予以打压的可能性。美国股市升至创纪录高点,美国总统拜登与一组民主党和共和党参议员就5790亿美元基础设施支出计划达成了初步协议,增强了投资者对经济复苏站稳脚跟的乐观情绪。随着美元回升、市场风险情绪高涨,现货黄金小幅下跌,尾盘收于1775美元附近。受美国库存下降和良好的需求提振,油价小幅上涨。商品收盘方面,COMEX 8月黄金期货收跌0.4%,报1776.70美元/盎司。WTI 8月原油期货收涨0.22美元,涨幅0.30%,报73.30美元/桶。布伦特8月原油期货收涨0.37元,涨幅0.49%,报75.56美元/桶。美股收盘情况:标普500指数上涨0.6%,报4266.49点;道琼斯工业平均指数上涨1%,报34196.82点;纳斯达克综合指数上涨0.7%,报14369.71点;纳斯达克100指数上涨0.6%,报14365.96点;罗素2000指数上涨1.3%,报2333.622点。周五前瞻时间区域指标前值预测值07:01英国6月Gfk消费者信心指数-9-707:30日本6月东京CPI年率(%)-0.4-0.314:00德国7月Gfk消费者信心指数-7-418:00英国6月CBI零售销售差值181120:30美国5月PCE物价指数年率(%)3.63.920:30美国5月核心PCE物价指数年率(%)3.13.420:30美国5月个人支出月率(%)0.50.422:00美国6月密歇根大学消费者信心指数终值86.486.5凌晨01:00美国截至6月25日当周全美钻井总数(口)470477凌晨01:00美国截至6月25日当周天然气钻井总数(口)9799凌晨01:00美国截至6月25日当周石油钻井总数(口)37337719:30 欧洲央行公布货币政策会议纪要23:35 克利夫兰联储主席梅斯特在“2021 年政策峰会:实现经济弹性的途径”前主持“中西部地区‘包容性’复苏的情况,以及为什么这对我们所有人都很重要”小组讨论凌晨03:00 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话 全球主要市场行情一览美国股市周四升至创纪录高点,美国总统拜登与一组民主党和共和党参议员就5790亿美元基础设施支出计划达成了初步协议,增强了投资者对经济复苏站稳脚跟的乐观情绪。从经济活动反弹中受益最大的公司表现优于大盘,金融和能源股领涨标普500指数;全球最大的采矿和建筑设备制造商卡特彼勒公司与原材料生产商例如美国钢铁公司、纽柯公司纷纷大涨。银行股在美联储公布压力测试结果之前上涨,特斯拉三日累计涨幅扩大至近10%。预计这项两党支持的法案将与另一项民主党单独支持的法案同时在国会推进,后者涉及数万亿美元遭共和党反对的“社会保障类基础设施”支出。LPL Financial的股票策略师Jeff Buchbinder说,基础设施支出加强了已经非常强劲的经济增长前景,这些投资将“提振企业利润前景,并使牛市在2021年之后保持强劲势头。贵金属与原油周四现货黄金小幅下跌,收于1775美元附近,令人鼓舞的美国经济数据提振了对风险资产的需求,推动美国股市创历史新高,相比之下避险黄金吸引力有限;此外美联储官员对美联储可能采取何种方式撤回刺激措施的暗示相互矛盾,也令投资者保持谨慎。StoneX分析师Rhona O’Connell表示,金价在上周美联储采取鹰派立场后正在稍事喘息,随后获得一些稳健的逢低买盘追捧。RJO Futures高级市场策略师Alex Turro则指出,对可能加息和美联储缩减资产购买计划的担忧仍打压黄金市场人气,在政策变得更加明朗之前,这种情况应该会持续下去。Turro补充称,美债收益率上升也对金价构成不利影响。油价小幅上涨,持于近三年来最高水平,受美国库存下降和德国经济活动加速的支撑。投资人对2015年伊朗核协议的未来感到疑虑,也令油价获得支撑,该协议可能结束美国对伊朗原油出口的制裁。来自德国的数据显示,零售状况出现30多年前德国统一以来最大涨幅,引发欧洲燃料需求将复苏的预期。根据机构调查,沙特和俄罗斯牵头的OPEC+下周开会将重启一些被暂停的产量。CFRA Research的能源股票分析师Stewart Glickman表示,需求方面没有真正改变,OPEC+可能会逐渐增加产量;考虑到他们到目前为止的纪律性,我认为这不会是完全放开。印度再次敦促OPEC及其盟国恢复被暂停的石油产能,这个全球第三大石油消费国对能源价格飙升表示“深刻关切”。外汇美元持稳,美元指数在墨西哥比索飙升后跌至盘中低点,因墨西哥央行意外加息;在G-10货币中,挪威克朗领涨,英镑表现最弱,因英国央行警告不要过早加息;欧元回吐大部分涨幅,此前上看关键的1.20水平。美元指数日内变动不大,报91.81;于上周五触及的两个月高位92.408,投资者评估若高通胀持续,美联储将采取更积极措施予以打压的可能性。数据显示,上周首次初请失业金人数减少。美国资本财订单5月份意外下降,可能是受到部分产品短缺影响。美国经济的下一个焦点将是周五出炉的生产者物价指数(PPI)。富国银行宏观策略师Erik Nelson称,我确实怀疑美元将出现更长时间的盘整,然后进一步上行。周四,两名美联储官员警告称,短期内通胀率可能升至超过政策制定者预期的水平。其他美联储决策者表示,在疫情期间损失大量就业岗位后,就业需要进一步大幅度改善。 欧元兑美元涨0.05%,至1.1932;一项调查显示,德国6月企业信心上升幅度超过预期,升至2018年11月以来高位。美元兑日元盘中升至111.11,创下2020年3月以来最高水平,之后又回落至110.87,日内下跌0.08%,现汇位于6月25日到期大额期权的行权价附近。数据显示,日本5月企业相互收取的服务价格较上年同期上涨1.5%,创八个月以来最快增速。英镑兑美元下跌0.30%,至1.3922,盘中一度跌0.5%,至盘中低点1.3890,因英国央行反对过早收紧;此前英国央行表示,随着英国经济在停摆后重启,通胀率将升穿3%,但在2%目标之上进一步攀升仅是“暂时”现象,大多数决策者倾向于保持刺激措施不变。Vanda Research的Viraj Patel说,英国央行观点不那么鹰派,不排除回撤至上周低点1.38的可能性。国际要闻【拜登与参议院两党议员达成5790亿美元基础设施协议】美国总统拜登与一组民主党和共和党参议员就5790亿美元基础设施支出计划达成了初步协议,称这将创造成百上千万就业,同时实现拜登经济议程中至关重要的一项内容;预计这项两党发起的法案将与另一项民主党单独支持的法案同时在国会推进,后者涉及数万亿美元遭共和党反对的“社会保障类基础设施”支出。鉴于两党之间以及民主党激进派与温和派之间的分歧,目前尚不确定这两项立法能否获得国会两院通过。【美国参议院少数党领袖麦康奈尔:两党小组达成的基建计划框架是“一个令人鼓舞的进步迹象”,在该协议获得支持不到两个小时后,拜登采取了“非常步骤”,威胁要否决该协议,希望两党小组能够重新振作起来,使他们的努力重回正轨】【美国银行业轻松通过美联储压力测试,为派息和回购股票奠定基础】美联储周四公布的2021年银行压力测试结果显示,美国大型银行资本状况仍保持良好,能够轻松抵御严重的经济衰退,这对一度陷入困境的银行业来说是一个里程碑。结果显示,在假设的严重衰退情况下,接受测试的23家银行将蒙受总计4740亿美元的损失,但它们仍能使资本充足率超过美联储最低要求的两倍以上。因此,美联储将取消在疫情开始时对银行业在股票回购和派息上的限制。这一结果也支持了美联储副主席夸尔斯的立场,即银行业在大流行期间表现良好。 【圣路易斯联储主席布拉德:我在点阵图中预计FOMC将于2022年年底时加息。不确定我们在实现就业职责方面是否还有很长的路要走。众多指标表明,劳动力市场非常紧俏。预计2021年PCE通胀为3.0%,到2022年可能会回落至2.5%】【达拉斯联储主席卡普兰:虽然美国经济增速强劲,然而,在供应面出现诸多挑战。我仍然希望FOMC可以宜早不宜迟地减码QE。如果美联储过多地购买资产,可能会造成金融过剩】【里士满联储主席巴尔金:看到经济刺激带来的净资产增加。随着供应的增加,大部分价格上涨将会缓解。随着第四季度的到来,短期通胀压力将有所缓解】【欧洲央行执委Isabel Schnabel:短期利率将在相当长一段时期内保持在低位。一个关键性的问题是,央行是否会在紧急抗疫购债计划(PEPP)结束之后维持债券购买的灵活性。央行将不惜一切地避免过早地结束支持政策。我们可能应当更加担心财政政策。欧元区经济处于转折点。新冠肺炎流行病疫情的经济后果将持续很长一段时间。在劳动力闲置问题降低之前,通胀不会具有可持续性。欧洲央行并不处于有效利率通道的下端,但非常接近。PPI数据是否具有传导性是一个开放性的问题。央行认为,那些供应瓶颈将在2021年得到化解。】【墨西哥央行将隔夜利率从4.00%上调至4.25%】国内要闻【央行昨日开展300亿元逆回购,3月份以来首次单日操作超100亿元】“央行在6月24日打破3月初以来连续80个交易日每日实施100亿元购回购的操作惯例,加量实施300亿元逆回购,向市场注入200亿元短期流动性。”东方金诚首席宏观分析师王青表示。王青认为,若6月末前几个交易日资金面仍有收紧态势,不排除央行持续实施超过100亿元逆回购的可能。展望未来,新增地方政府专项债发行提速是大概率事件,央行有可能通过“逆回购+MLF”操作方式,对冲债券大规模发行对资金面带来的“抽水”效应。这意味着未来一段时间,市场利率持续大幅向上偏离政策利率的可能性不大。(证券日报)【经参头版:因地施策,地方版碳达峰路线图渐明】 在“2030年前实现碳达峰,2060年前实现碳中和”的目标下,地方版碳达峰路线图正加速浮出水面。浙江省日前印发《浙江省碳达峰碳中和科技创新行动方案》,提出具体的技术路线图和行动计划,抢抓碳达峰碳中和技术制高点,到2025年和2030年,高质量支撑浙江省先后实现碳达峰和碳中和。据了解,已有上海、北京、天津、河北、山西等十余省市提出在今年内出台碳排放达峰行动相关方案。从各地已披露的碳达峰方案设计思路来看,加大能耗“双控”工作力度仍是重头戏。
大基建计划尘埃落定?拜登宣布与两党参议员小组达成协议
大基建计划尘埃落定?拜登宣布与两党参议员小组达成协议 财联社(上海 编辑 夏军雄)讯,当地时间周四,美国总统拜登宣布,他同意了两党参议员小组所提出的基建计划。据媒体报道,该方案总成本为1.2万亿美元,为期8年,包含约5590亿美元新支出。 拜登表示,新的基建计划并不包含他之前提出的“美国家庭计划”。根据拜登之前的设想,“美国家庭计划”要求联邦政府在教育、儿童保育和其他优先事项上增加1.8万亿美元支出。 值得一提的是,两党参议员小组所提出的基建计划不包含增加新的税收,而这正是两党最大的冲突之一。拜登最早提出了2.3万亿美元的基建计划,他当时表示,将提高针对富人群体的税率,从而为基建计划庞大的开支买单。此举遭到了共和党方面的强烈反对,共和党方面多次表示,税率是共和党谈判过程中不可逾越的红线。 两党参议员小组共有21名成员,包括11名共和党参议员和10名民主党参议员。小组成员之一、共和党参议员Rob Portman表示,经过妥协,两党达成了一个令双方都满意的方案,共和党和民主党之前都承诺要尽快结束这件事。 参议院共和党领袖Mitch McConnell当天听取了新方案的简报,但他尚未表示是否会支持这一方案。参议院民主党领袖Chuck Schumer则表示,他很高兴看到双方达成协议,但他和众议院议长Nancy Pelosi还没有看到新基建计划的细节。 Schumer警告称,如果没有解决家庭医疗保健等社会问题的配套方案,1.2万亿美元基建计划将无法获得足够的民主党选票。
今日财经市场5件大事:美国银行业压力测试放榜 660亿美元股东回报待释放
. 今日财经市场5件大事:美国银行业压力测试放榜 660亿美元股东回报待释放 英为财情Investing.com - 以下为6月24日(星期四)财经市场需要了解的5件大事: 1.美国银行业压力测试即将放榜,料新增660亿美元回购和分红额度 美联储将于北京时间次日凌晨04:30(美国东部时间16:30) 公布银行业“压力测试”结果。如果通过测试,美国银行业股票回购和分红规模进一步上调。 此前,因疫情爆发,为保证银行业安然度过这场危机,美国和全球多地监管机构限制了银行进行回购和分红, 不过,得益于极端的货币和财政刺激措施,美国大型银行有望轻松通过压力测试,而回购和分红限制也将随即解除。 根据Evercore ISI分析师Glenn Schorr的计算,美国最大的六家银行美国银行(NYSE:BAC)、花旗集团(NYSE:C)、高盛(NYSE:GS)、摩根大通(NYSE:JPM)、摩根士丹利 (NYSE:MS)和富国银行(NYSE:WFC)的回购和分红规模将在未来四个季度增加660亿美元,总规模将达到1300亿美元。 2.初请失业金人数公布在即,劳动力市场将决定缩减购债政策 美国今日还将公布大量经济数据,包括第一季度GDP终值,分析人士预计年化季率为6.4%;5月耐用品订单料环比增长2.8%,扭转上个月下降1.3%的跌势。 不过,鉴于美联储高度重视劳动力市场表现,市场焦点集中在初请失业金人数上。 分析人士预计,截至6月19日止一周的初请失业金人数将降至38万。上周,初请失业金人数自4月以来首次增加,升至41.2万。 亚特兰大联储行长博斯蒂克(Raphael Bostic)周三表示,就业市场表现是缩债策略的最大驱动力,而未来几个月的强劲就业数据将为缩减购债规模打开大门。他预计,3至4个月内美联储就将决定缩减购债规模。 3.美国股市期货走高,纳指将带着标普创新高? 美国股指期货盘前上涨,有望摆脱昨日疲态,市场押注经济将持续复苏。 英为财情Investing.com美股行情显示,截至北京时间19:13(美国东部时间上午07:13),以蓝筹股为主的道指期货涨173.5点,或0.51%,标普500指数期货涨20.88点,或约0.49%,以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨83.25点,或0.58%。 今日亦有多名美联储官员将发表讲话,包括纽约联储行长约翰·威廉姆斯(John...
半年报前瞻|国际航线处于“冰封”状态 航空客运“拐点”未至 H1业绩难言乐观
. 半年报前瞻|国际航线处于“冰封”状态 航空客运“拐点”未至 H1业绩难言乐观 财联社(广州,记者 关婉怡)讯,今年一季报显示,主要上市航空公司一季度净利润亏损逾175亿元,全行业累计亏损逾300亿元。而根据民航局发布的数据和各航司、机场披露的经营快报,2-5月国内客运运力及旅客周转量等数据均较去年有大幅提升,但较2019年同期仍有差距。 当前,国内客运航线已逐步恢复,国际航线受疫情影响仍处于“冰封状态”。相关分析认为,预计下半年国内旅客输送量仍会不断攀升,利好国内客运业务。但当前行业拐点未至,航司、机场等上半年亏损的可能性较大,特别是国际航班较多的航司及机场可能仍将承担一定的经营压力。 疫情是最大X因素 国家民航局发布的数据显示,2-5月全行业共完成旅客输送量同比增长187.1%、216%、205.5%、97.6%,但均未及2019年同期。其中4月旅客输送量为2020年以来月度新高,但仅相当于2019年同期的96.2%。 各上市公司披露的经营数据则显示,5月各航司客座率较4月都实现了环比提升,与2019年同期相比,客座率的降幅亦在继续收窄,国内民航处于较高恢复水平,但海外航线数据仍处于“冰封状态”。 但值得注意是,五月底华南地区出现疫情反复。白云机场(600004.SH)和深圳机场(000089.SZ)的旅客吞吐量等多项数据均环比下滑。东兴证券研报指出,广州疫情对民航业的影响主要体现在6月,故预计6月民航各项指标环比均会有所下降。其中白云深圳两机场,以及以白云为主基地的南方航空受影响会更加明显。预计随着疫情得到控制,7月的数据会恢复正常。 民航局发展计划司副司长张清在3月15日的新闻发布会上表示,今年行业仍处于恢复增长期,总体来看,民航行业稳的态势没有变,进的基础趋于牢固,但变的因素仍然存在。当前,新冠肺炎疫情仍是影响民航行业恢复发展的最大不确定性因素。 白云机场方面此前在接受记者采访时表示,“疫情是影响的唯一因素”。而厦门空港(600897.SH)相关工作人员表示,“目前国内恢复的还可以。国际业务在短时间之内恢复情况不会特别乐观。总的来说,如果说要有一个明确的业绩拐点,还要看全球疫情防控的整体趋势。” 头豹研究所分析师黄海琪在接受财联社记者采访时表示,情况相较于2020年同期水平有较大程度的提高,但相比于2019年航空业数据仍有差距。其原因在于今年1月的局部疫情对客运量造成一定影响,比2019年同期下降43.49%;其次,今年春节期间响应国家“就地过年”的倡议,客运量比2019年同期下降55.51%。 黄进一步强调,受全球新冠疫情影响,国际旅客数量较少,国际航班数量较少。想要恢复到2019年同期水平仍需时日。国际航线因素是一个相对而言较为重要因素。 有分析认为,依据目前国内外疫情防控情况,短期内开放国际线可能不大。东兴证券研报则表示,在国际线暂时无法放开的情况下,未来几个月航司经营情况的改善将主要表现为国内线客座率与票价的提升。 H1业绩难乐观 民航业作为一个重资产、高负债、高成本的行业,有着较大的运行成本。北京大学经济学院副教授薛旭分析说,“对航空公司来说,飞机哪怕停着不飞,都会有超过亿元的巨大支出。” 据民航局在4月例行发布会上表示,新冠肺炎疫情发生以来,民航整体亏损额较大,民航企业面临较大经营压力。今年第一季度,航空公司亏损程度较上年同期有所收窄;累计营业收入878.8亿元,同比减少1.1%,累计亏损300.5亿元,同比减亏45.8亿元。 此外,国内三大航亦均在一季报中发出警示,公司业绩或仍受疫情影响。中国国航(601111.SH)表示,若疫情影响延续至下一报告期,则预计本集团年初至下一报告期末业绩将受到影响。中国东航(600115.SH)指出,公司预计2021年半年度的经营业绩仍可能受到疫情的不利影响。南方航空(600029.SH)认为,国内航空需求持续向好,但境外疫情持续蔓延,国际航线运力投入和市场需求仍处于低位,预计本集团2021年上半年的经营业绩仍将受到不利影响并存在较大不确定性。 黄海琪表示,预计航司、机场上半年亏损的可能性较大,这主要是由于中国的局部零散疫情造成的客运管控、国际航班减少、客运票价下跌等原因造成的。但亏损是否会进一步扩大主要和企业本身的定位与着力点有关。随着中国疫苗接种的速度加快,疫情控制程度逐步提高,国内旅客运输量将会不断攀升,主要定位于境内航空服务的航司及机场亏损幅度将会收窄。但国际航线运力投入和市场需求仍处于低位,国际航班较多的航司及机场可能仍将承担一定的经营压力。 国信证券研报认为,2021年因一季度拖累,即便各航司二三季度大幅减亏并实现盈利,全年业绩仍难回归疫情前,但疫情最差的一季度已经过去。短期即便国内需求完全恢复,其仍难与海外运力大幅回流带来的供给增量相匹配,阶段性压力仍存。
美股盘前:失业金人数连续两周超40万 道指期货涨超100点
. 英为财情Investing.com - 周四盘前,美国股指期货小幅上涨,但涨幅略有回落,不过纳指或续创新高,标普500也有望冲击新高,尽管此前公布的多项美国经济数据逊于市场预期。 美国初请失业金人数连续两周高于40万,仅从上周的41.8万小幅降至41.1万,而市场原本预期将降至38万。 亚特兰大联储行长博斯蒂克(Raphael Bostic)周三表示,就业市场表现是缩债策略的最大驱动力,而未来几个月的强劲就业数据将为缩减购债规模打开大门。 但弱于预期的数据给立即缩减购债蒙上了阴影,并佐证了鲍威尔的鸽派言论。美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)周二曾表示,劳动力市场还有很长的路要走,仍然需要支持。 不过,一些分析人士认为,疲弱的初请失业金人数只是暂时现象,近期人数增加是由于阵亡将士纪念日假期所致。 除就业数据外,美国扣除运输品的核心耐用品订单月率也逊于预期,从4月份的1.7%降至0.3%,低于市场预期的0.8%。 日内,投资者还需继续关注多名美联储官员讲话。盘后,耐克、联邦快递等知名公司也将公布财报。 前一交易日, 美股涨跌互现, 道指跌0.24%, 标普500跌0.11%, 纳指涨0.13%,续创历史新高。 截至北京时间20:46(美国东部时间上午08:46),英为财情Investing.com美股行情显示,标普500指数期货涨19.88点或约0.47%,报4,251.38点;道指期货涨156点或约0.46%,报33,915.0点;纳斯达克100指数期货涨85.25点或约0.6%,报14,348.25点。 盘前个股 美国银行业压力测试即将放榜,料新增660亿美元回购和分红额度 美联储将公布银行业“压力测试”结果。根据Evercore ISI分析师Glenn Schorr的计算,如果通过测试,美国最大的六家银行的回购和分红规模将在未来四个季度增加660亿美元,总规模将达到1300亿美元。盘前,高盛集团 (NYSE:GS)涨0.53%,摩根大通 (NYSE:JPM)涨0.62%,摩根士丹利...