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【财联社午报】大金融集体起舞，沪指逼近3600点整数关 一、【早盘盘面回顾】 大小指数早盘反弹，券商、银行等大金融发力沪指涨0.79%，两市个股涨少跌多，题材高低切换。券商板块飘红，中银证券两连板，锦龙股份、财达证券涨停，东方财富大涨超7%，光伏板块继续大涨，光伏建筑一体化领涨，科技股延续回调，鸿蒙概念、国产软件下跌，临近午盘资金回流半导体芯片板块，前期调整的医美概念、酿酒板块等反弹。 涨幅超9%以上个股54家，其中创业板13家。两市共35股涨停（不包括ST及未开板新股），11股封板未遂，封板率76%，两市共8家连板股，其中次新的齐鲁银行5连板，白酒的众业菌业5连板，BIPV的森特股份4连板，BIPV的清源股份2连板，BIPV的江河集团2连板，证券的中银证券2连板。 板块上，受资本市场基础制度不断完善消息影响，今日证券板块再度异动拉升，锦龙股份率先拉升封板，中银证券晋级2板，叠加次新属性的财达证券趋势新高板。券商板块的运行节奏和抱团趋势股具有明显的跷跷板效应，昨日几大趋势板块集体调整之际，中银证券就拉出首板，但是当天对板块的带动作用一般，今日在助攻票的簇拥下，卡位晋级2板成为板块的先于龙。由于券商板块体量较大，要发动之时通常还需要一只次席属性的个股来开拓空间，类似去年11月的中金公司，这一次资金选中了财达证券。 作为5月11日和指数共振启动的板块，券商股在期初大涨之后陷入持续调整，调整到了中期均线附近今日展开反弹。这背后主要是对流动性边际收紧的预期使前期市场行情波动加大，此时具有高β属性的证券板块受市场环境影响较大，提高了券商基本面与估值的不确定性。 券商板块今日的上涨后，后续仍需观察其持续性，券商板块根据此前的历史经验，一般需要有龙头股打出3板及以上的高度来对板块进行点火。 昨日掀起涨停潮的BIPV概念今日依然表现不错，森特股份已连续第四日涨停，最新报价38.24元，创历史新高，市值206亿元。驱动上，从建筑结构看，光伏建筑一体化主要应用于屋顶、围护、幕墙，市场空间广阔。根据《中国建筑光伏分布式应用情况调研及发展规划（2025-2050）》及中国光伏行业协会数据，目前光伏建筑一体化（BIPV）总装机量超过13GW。过去十年光伏电力成本下降了85%，若按照装机量年均复合增速28%计算，到2025年可安装容量可达到约44GW，若按每瓦2.5元计算，十四五可预测的市场规模将超千亿元。板块方面，最受益的主要有三块，1）国内BIPV产品供应商；2）组串式逆变器龙头；3）户用光伏运营龙头。 BIPV这次走势超预期，表明目前市场投机氛围还是相对较好的，在指数调整宽幅震荡的时候依然能打出这么多涨停，同时今日仍具有不错的持续性。这意味着近期低位新启动的题材首板还是可以参与的，在初步发酵之时日内积极卡位上车，还是有较高溢价的。 昨日跌幅居前的医美板块今日走出反包，板块龙头爱美客大涨7.98%，报745元，盘中最高至766元，刷新历史新高。此外，光莆股份涨超8%，华熙生物、华东医药、贝泰妮涨逾5%。数据显示，今年1-5月共新增4361家医美相关企业，同比增长了53%。这一方面是由于居民收入与医疗保健支出增加，国内专科医疗服务需求持续提升，另一方面，社会办医配套政策陆续出台，推进了专科医疗服务快速发展。在这一背景之下，颜值经济兴起，全球医美市场规模稳定增长，但与韩国、美国等相比，人均消费次数与渗透率差距较大，国内医美市场提升空间广阔。 总之，昨日大盘震荡调整，但两市成交量却连续第5个交易日维持在万亿以上。创业板指数在箱体顶部遇压回落后，今日走出了反包的走势，因此目前看调整依然属于正常修正。现阶段只要成交量依然保持活跃，前期涨的较高的行业板块虽然会有下调压力，但总体上依然属于可控状态。但如果成交量持续萎缩，那么调整的级别会相应放大。 从板块角度看，目前半导体、光伏、锂电池总体的趋势依然维持较好。在半导体和软件的带动下近期消费电子、5G也开始走出明显的趋势，科技股整体表现越来越活跃。在当前阶段，有两种方法应对，1）对于这类趋势板块，回踩缩量的时候会是比较好的布局机会。2）当趋势主线板块调整中，资金一般会选择中报业绩较好的板块，例如煤炭，钢铁，化工等以及有事件性题材驱动的位置较低的板块。对于这类板块可进行潜伏或做启动。 午间涨停分析图 二、【市场新闻聚焦】 1、6月25日讯，外资正在加速入场A股。据深交所官网，外资再度增持华测检测，公司总境外持股比例已达27.99%，逼近28%红线。根据规则，若外资持股比例达28%，在回落至26%以下之前，外资只能卖出不能买入。除了华测检测之外，广联达、启明星辰、先导智能等5股也被外资爆买，总境外持股比例均超26%预警线。另外通过港交所统计发现，沪股通、深股通境外投资者持股比例超10%的还有美的集团、大族激光、伊利股份、公牛集团等41股。上述个股多为低市盈率绩优股。 2、6月25日讯，在“碳达峰、碳中和”背景下，从部委到地方正加快推进工业绿色低碳转型。记者获悉，相关部门将进一步强化顶层设计，酝酿出台《“十四五”工业绿色发展规划》。地方上也展开积极部署，包括推动石化、钢铁等重点行业供给侧改革，加快工业技改，打造一批绿色园区、绿色工厂等，以加快工业绿色低碳高质量发展。

6月25日沪金、沪银、纸黄金、纸白银阻力支撑位

. 大和：上调中银航空租赁(02588)评级至“跑赢大市” 目标价75港元 智通财经APP获悉，大和发布研究报告，在全球航空市场复苏的背景下，中银航空租赁 (HK:2588)(02588)估值具吸引力，将评级由“持有”上调至“跑赢大市”，目标价75港元，维持公司2021-23年盈利预测表现，其股价在高位回落后，风险回报率将更高。 报告中称，全球航空市场正在改善，包括飞机使用和资本可用性。管理层表示，新窄体飞机的使用率继续引领复苏，尽管公司现金有一些递延，收入仍有待收集，特别是来自印度和东盟航空公司，但收款情况在今年上半年有所改善，相信规模可控。此外，投资者已表明投资该行业的兴趣在增大。 大和表示，后疫情时期的飞机租赁市场前景乐观。管理层对飞机出租商的增长持乐观态度，并看到第一季度增加50%的市场份额表现。鉴于高杠杆平衡，航空公司对直接购买飞机持谨慎态度，并倾向于飞机租赁以扩大运力。

英为财情Investing.com –周五A股早市，医美龙头爱美客 (SZ:300896)大涨近8%，报744元人民币，总市值升至1600亿元。 爱美客周四晚间发布公告称，爱美客董事会已经通过公司发行H股股票并在港交所主板上市，以及转为境外募集股份有限公司，并将向香港联交所作出电子呈交系统申请。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App】 推荐阅读 高盛：美元空头不应该认输的3个理由！ 国家出手！10万亿市场激情启动，新兴赛道迎来涨停潮，A股"制造牛"真要上演？ 顶级投行下半年展望：股市表现将优于其他资产 多放了200亿，央行释放了什么信号？ （编辑：陈涵）

. 淡水河谷(VALE.US)计划在2030年前投入至多60亿美元来减少温室气体排放 智通财经APP获悉，巴西淡水河谷公司 (NYSE:VALE)(VALE.US)表示，计划在2030年前投入40亿至60亿美元来减少温室气体排放，这一数额高于此前预计的20亿美元投资。 该公司表示，其目标仍然是到2030年将Scope 1和Scope 2的绝对排放量减少33%，到2035年将Scope 3的净排放量减少15%。 另外，中国最大的钢铁企业宝武集团表示，它正在与淡水河谷和山东鑫海科技(Shandong Xinhai Technology)合作，在印度尼西亚开发一个不锈钢原料镍生铁项目。 淡水河谷将持有该项目49%的股份，该项目预计将通过8个回转窑电炉生产73K吨/年镍含量的新产品，而宝武和鑫海将分拆剩余51%的股份。 据报道，淡水河谷与必和必拓的铁矿石合资企业Samarco计划筹集20亿美元新资本，作为其退出破产保护计划的一部分。媒体表示淡水河谷和必和必拓可能至少为此次融资提供部分资金；自2015年最终迫使Samarco破产的尾矿坝灾难以来，这两家公司一直在为Samarco提供资金。

. 英为财情Investing.com –周五A股早市，光伏板块继续表现强势。其中，启迪设计 (SZ:300500)大涨14%，秀强股份 (SZ:300160)、森特股份 (SS:603098)、清源股份 (SS:603628)、拓日新能 (SZ:002218)涨超10%，江河集团 (SS:601886)、东南网架 (SZ:002135)跟涨。 据券商中国报道称，近日，中国国家能源局综合司下发关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知。通知指出，我国建筑屋顶资源丰富、分布广泛，开发建设屋顶分布式光伏潜力巨大。开展整县（市、区）推进屋顶分布式光伏建设，有利于整合资源实现集约开发，有利于削减电力尖峰负荷，有利于节约优化配电网投资，有利于引导居民绿色能源消费，是实现“碳达峰、碳中和”与乡村振兴两大国家重大战略的重要措施。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App】 推荐阅读 高盛：美元空头不应该认输的3个理由！ 国家出手！10万亿市场激情启动，新兴赛道迎来涨停潮，A股"制造牛"真要上演？ 顶级投行下半年展望：股市表现将优于其他资产 多放了200亿，央行释放了什么信号？ （编辑：陈涵）

. 高盛：维持六福集团(00590)“买入”评级 目标价升7.7%至28港元 智通财经APP获悉，高盛发布研究报告，维持六福集团 (HK:0590)(00590)“买入”评级，目标价由26港元升7.7%至28港元，公司全年业绩中，去年下半年营业利润同比增长57%，较该行预期高23%，主要由于毛利率更高和政府补贴；此外，考虑到公司2021下半年业绩预期，上调其2022-23年净收入预测11-18%，因内地门店积极扩张和更好的成本管理。 报告中称，今年4月及6月首两周，公司中国同店销售增长50%，包括直营店和特许经营店；中国香港和中国澳门的同店销售是2019年同期的66%，优于周大福(01929)的51%，或因公司在中国澳门的门店组合较多，表现优于中国香港。公司2022财年开店目标较该行预期更进取，大多数门店为特许经营店，营运支出能更好地控制。该行认为，公司在中国香港的复苏比周大福好，一旦旅游消费改善，势头就会回升，加上估值更具吸引力，因此更偏好六福集团。

. 英为财情Investing.com –萨尔瓦多总统Nayib Bukele周四在一次全国讲话中表示，萨尔瓦多国会周三批准了有关比特币的提案，该国将成为世界首个将比特币作为法定货币的国家。比特币将从9月7日起开始成为该国法定货币，其与美元的汇率由市场决定。 Nayib Bukele说，“使用比特币将是完全可选择的，如果人们不想收到比特币，那么他们就不会收到比特币，如果他们收到比特币，可以选择直接兑换成美元。” 他还表示，工资和养老金将继续以美元的形式支付。 美国比特币ATM生产商Athena Bitcoin周四早些时候表示，计划投资100万美元在萨尔瓦多安装大约1500台加密货币ATM机，该ATM机可以用于购买比特币或者出售比特币兑换现金。 【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App】 推荐阅读 高盛：美元空头不应该认输的3个理由！ 国家出手！10万亿市场激情启动，新兴赛道迎来涨停潮，A股"制造牛"真要上演？ 顶级投行下半年展望：股市表现将优于其他资产 多放了200亿，央行释放了什么信号？ （编辑：陈涵）

. 上海黄金交易所第23期行情周报：贵金属成交量集体下滑 周四（6月24日）上海黄金交易所公布了2021年第23期行情周报。上周成交量：黄金下跌8.13%，白银下跌17.89%，铂金下跌0.79%。黄金交易方面，交通银行占据榜首，占比从10.60%涨至13.73%。白银交易方面，量化交易机构Jump Trading仍位居榜首，成交比重从22.59%降至22.58%。铂金交易方面，工商银行占据榜首位置，买入量达801千克，占比41.46%，广东明发第二，中国银行第三。黄金交割比由64.40%跌至55.89%，白银交割比由2.12%涨至4.88%。各品种交易量情况成交量来看，成交最大的几个品种依次是Ag（T+D）、询价Au9999、上海银SHAG、Au（T+D）和Au99.99。尤其是Ag（T+D）成交量非常巨大。上周成交量：黄金下跌8.13%，白银下跌17.89%，铂金下跌0.79%。黄金交易会员情况黄金交易方面，交通银行占据榜首，占比从10.60%涨至13.73%。第二名中国银行，占比9.4%，第三名工商银行，占比6.39%，前十名占比从61.92%跌至58.52%。白银交易会员情况白银交易方面，量化交易机构Jump Trading仍位居榜首，成交比重从22.59%降至22.58%。第二名工商银行，第三名山金贵金属，前两名占比41.32%。铂金交易会员情况铂金交易方面，工商银行占据榜首位置，买入量达801千克，占比41.46%，广东明发第二，中国银行第三。黄金白银交割情况黄金交割比由64.40%跌至55.89%，白银交割比由2.12%涨至4.88%。

央行逆回购连两日加量 隔夜利率创逾一个半月新低 资金面有望轻松跨年中 财联社（北京，记者 张晓翀）讯，周五央行连续第二日开展300亿元7天期逆回购操作，单日净投放200亿元。市场人士表示，央行逆回购加量后，跨季流动性已现边际转松迹象，预计月底前央行将持续投放，资金面有望在保持合理充裕的状态跨过年中时点。 市场人士同时指出，临近半年末时点，央行连续净投放稳定了资金面，市场情绪得到提振，对流动性的预期也更趋乐观，但中期央行货币政策未见转向迹象，仍将继续“以稳为主”。 华中某城商行交易员对财联社表示，今日早盘资金面宽松，隔夜回购利率继续下行，机构对7天期的资金融出明显增加，预计半年末前央行公开市场或将持续小额净投放。 全国银行间同业拆借中心数据显示，今日10点15分质押式回购隔夜（DR001）、7天（DR007）和14天（DR014）加权利率分别在1.5404%、2.1900%和2.6839%，较前日同期限加权利率1.8687%、2.7907%和2.9254%均有明显回落。 市场人士表示，央行此前多次指出，市场关注货币政策的松紧，应主要观察政策利率变化和一段时间内资金市场价格的波动中枢。因此目前核心仍是关注未来资金价格的波动中枢是否变化。 他们同时认为，当前央行对于货币政策工具的用途较为明确，逆回购主要平抑短期资金压力。近两日投放的7天逆回购从限期上计算主要为跨季资金，跨季后也大概率将短期流动性再次回笼。 华南某股份制银行交易员对财联社表示，预计半年末时点前，隔夜价格或将维持低位震荡，但7月初央行或将回收部分流动性，以保持资金利率价格维持在政策利率水平附近。 后续资金压力可能抬升 市场人士指出，6月信用债净融资额较5月大幅回升，叠加银行超储率较低，使得资金面有所转紧。后续央行可能通过中期借贷便利（MLF）、再贷款和再贴现等长期流动性投放工具向市场注入资金。 他们认为，在政府债发行的高峰期，缴税期和月末等关键时点，央行仍将通过调整逆回购操作数量烫平流动性波动，但亦会继续防止机构风险偏好抬升后，过度加杠杆的意愿和行为。 不过光大证券固收首席分析师张旭指出，6月末资金利率上行是正常的季节性现象，且不存在所谓的惯性，公开市场投放规模在很大程度上决定于市场对于央行资金的需求。预计央行会继续对流动性进行精准调节，熨平短期扰动因素，引导市场利率围绕央行政策利率波动。